Биржевые индексы от а до я

Виды мировых индексов и их примерный расчет

Чтобы лучше ориентироваться в индексах, их следует разделить. Существует несколько классификаций. Различают биржевые индексы, которые чаще всего используются в том или ином регионе.

К ним относятся:

• Российские индексы.
• Среднеазиатские.
• Американские.
• Западноевропейские.

Способы расчета индексов могут различаться. Методика вычисления послужила основой для классификации.

Различают индексы, которые рассчитывают с помощью:

1. Нахождения среднего арифметического.
2. Нахождения среднего арифметического взвешенного.
3. Нахождения среднего геометрического.

Фирмы, занимающихся нахождением показателя и имеющие на него права, легли в основу еще одной классификации.

Различают:

• Брокерские индексы.
• Агентские индексы.
• Индексы фондовых площадок.

Индексы рассчитывают аналитические компании или банки.

В США эту функцию выполняют независимые агентства, среди которых наибольшее доверие у участников рынка вызывает Standard & Poor’s. Ее расчетами пользуются торговцы со всего мира. На российском рынке расчетом биржевых индексов занимаются сами фондовые площадки. Успела заслужить доверие у участников рынка Московская биржа. Ей принадлежат индексы РТС и ММБВ.

Чтобы рассчитать индексы, компании прибегают к нескольким способам. К ним относятся:

1. Поиск среднего арифметического. Способ представляет собой отношение общей стоимости цены акций в определенный период времени к новой цене ценных бумаг. Способ применяют многие компании, занимающиеся расчетом индексов. Однако он не совершенен. Способ не позволяет в полной мере учитывать влияние акций с различной стоимостью друг на друга.
2. Поиск среднего арифметического взвешенного. Прежде всего каждой акции необходимо присвоить коэффициент. Он исчисляется, исходя из доли, которую занимает ценная бумага на фондовом рынке. Затем специалисты умножают его на новую стоимость акции, если она изменилась. Способ позволяет точнее проанализировать влияние изменений на рынок.
3. Поиск среднего геометрического. Величина находится в прямой зависимости от темпа уменьшения или повышения цены на ценные бумаги.
   Анализируя показатели в совокупности, участник рынка может составить правдивый прогноз о грядущих изменениях и использовать знания в свою пользу.

Торговля фондовыми индексами

Сами по себе фондовые индексы – это не активы, это просто средневзвешенные котировки корзины акций. Но как же торговать по индексам? Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты. Фьючерсы на индексы только расчетные, без права поставки как скажем фьючерсы на нефть. Торговля ведется исключительно в отношении значений индекса, права собственности на акции предприятий, входящих в «корзину», не возникает.

Рекомендованные для вас статьи:

• Индексы MSCI World, EAFE и Russia
• Индекс S&P NZX 50. Новая Зеландия
• Индекс OMX Stockholm 30. Швеция
• Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка
• Индекс CAC 40 – График онлайн и Прогноз на сегодня

В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.

Вот как это работает:

ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.

К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже

Учитывая, что фондовый индекс – это своеобразный индикатор настроений рынка ценных бумаг в целом, он может подсказать, как поведут себя котировки отдельных активов, входящих в «корзину».

Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.

Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.

Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.

Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.

Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.

Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды.

Можно ли вкладывать деньги в индекс

Вообще, нет. Потому что индекс – это абстракция, условное понятие, которое придумали люди. Его нельзя купить, так же как нельзя купить, скажем, квадратный корень из какого-то числа.

Но можно делать инвестиции с учетом этого индекса. Причем двумя разными способами.

Самостоятельно скупать акции индекса

Вот открыли вы график индекса S&P 500. Посмотрели и увидели на нем относительно стабильный рост.

И вы стали думать, как бы на этом росте заработать.

Заработать можно так. Надо купить по нескольку акций всех компаний, которые входят в S&P 500. И тогда их суммарные ценовые колебания будут такими же, как на графике выше.

Но вот тут возникает проблема. Одна акция Амазона стоит 3 113 долларов. Акция Berkshire Hathaway (это знаменитая компания Уоррена Баффета) – 396 399 долларов.

И акции ведь не продаются по одной. Они продаются «пачками» – лотами. Сможете вы купить пачку акций Berkshire Hathaway? Вряд ли.

Чтобы купить акции всех компаний в индексе, нужны огромные деньги. Начинающему инвестору, тем более из России, а не из США или Евросоюза, это не под силу.

Но выход есть. Надо инвестировать в фонды.

Делать инвестиции через фонды

Они работают так. Допустим, все акции в индексе стоят 10 миллионов долларов. Фонд вкладывает в них эту сумму и скупает все акции. А потом как бы дробит их на очень маленькие кусочки. Например, на миллион «кусочков». Каждая часть купленных акций будет в итоге стоить 10 долларов.

Эти десять долларов может вложить любой начинающий инвестор. Если индекс повысится на 10 %, значит суммарный курс всех акций в нем повысится на 10 %. И инвестор увидит, как курс его «части», его «кусочка» из фонда подорожал на 10 % – его цена теперь составляет 11 долларов.

Через фонды можно покупать ценные бумаги самых разных индексов – и российских, и зарубежных. Чтобы это делать, вам надо познакомиться с инструментом под названием ETF. У меня скоро выйдет про него отдельная статья, а пока вот вам видео от банка Ак Барс про эти самые ETF.

Раздел 3. Порядок и условия доступа к Информации.

3.1 В соответствии с п. 1 ч. 3 ст. 6 Федерального закона от 27.07.2006 №149‐ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» Общество определяет порядок и условия доступа Пользователя к размещаемой на Сайте Информации.

3.2 Общество безвозмездно обеспечивает предоставление доступа к Биржевой информации, Индексам и иной Производной информации, подлежащей размещению на Сайте в соответствии с требованиями законов, нормативных актов Банка России, иных нормативных правовых актов Российской Федерации. Биржевая информация, Индексы и иная Производная информация могут использоваться на условиях, установленных разделом 4 настоящего Соглашения.

3.3 Все Индексы рассчитываются Обществом с использованием методик, опубликованных на Сайте. Значения дополнительных параметров, используемых при расчете Индексов (коэффициенты, тарифы), раскрываются на Сайте в открытом доступе.

3.4 Биржевая информация, а также любые Материалы, размещаемые на Сайте, не являются рекламой и не могут расцениваться в качестве рекомендаций или предложений, направленных на стимулирование Пользователя к заключению договоров с какими‐либо биржевыми товарами (инструментами), допущенными к организованным торгам, проводимым в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества.

3.5 Информация, размещаемая на Сайте, может содержать ссылки на сайты третьих лиц. При переходе по гиперссылкам, размещенным на Сайте, на внешние по отношению к Сайту информационные ресурсы, Пользователь покидает Сайт.
Общество не несет ответственность за недостоверность сведений, размещаемых на внешних по отношению к Сайту информационных ресурсах, а также за несвоевременную актуализацию и обновление соответствующей информации в их составе.

3.6 Общество не выступает в качестве представителя третьих лиц, указанных в пункте 3.5 настоящего раздела Соглашения. Размещение указанных ссылок преследует исключительно информационные цели и не должно рассматриваться в качестве советов, рекламы продуктов, рекомендаций, предложений, реализуемых какими‐либо третьими лицами.

3.7 Предоставление Информационных услуг Пользователю осуществляется на основании договора на оказание Информационных услуг, заключаемого между Пользователем и Обществом. Порядок и условия предоставления доступа к Информации, предоставляемой в соответствии с договором на оказание Информационных услуг, определяются указанным договором.

Самые распространенные мировые фондовые индексы

Теперь рассмотрим наиболее популярные и часто используемые мировые фондовые индексы. В каждом мировом регионе они свои, поэтому с самого начала разделим их по региональному признаку.

Фондовые индексы США

1. Dow Jones — самый распространенный американский (да и мировой) биржевой индекс, для определения которого используется стоимость акций 30 ведущих компаний США. Индекс Dow Jones призван отслеживать промышленную часть американского фондового рынка. Предприятия, которые берутся в расчет этого индекса, охватывают промышленный, транспортный, коммуникационный, пищевой и финансовый секторы. Сюда входят ценные бумаги таких всемирно известных компаний как Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 — американский фондовый индекс, в который входит 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации. При этом основную часть индекса формируют 45 компаний. Этот показатель затрагивает одновременно все наиболее востребованные отрасли экономики США, поэтому можно считать, что он объективно отображает весь американский рынок.

3. Nasdaq — биржевой индекс, созданный Национальной ассоциацией диллеров по ценным бумагам и включающий в себя стоимость акций 5000 компаний, преимущественно высокотехнологических отраслей. Расшифровка названия этого показателя говорит о том, что в его формировании применяется автоматическая система расчета котировок.

Фондовые индексы Европы

1. Stoxx 600 — биржевой индекс, включающий в себя стоимость ценных бумаг 600 компаний, расположенных в 18 европейских странах.

2. FTSE 100 — Один из самых влиятельных европейских фондовых индексов. В этот показатель входят ценные бумаги 100 компаний, преимущественно — инновационных отраслей с наибольшей капитализацией, котируемые на Лондонской фондовой бирже.

3 DAX — Важнейший биржевой индекс Германии, в который входят 30 компаний разных отраслей. В него входят такие корпорации как Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40 — Важнейший фондовый индекс Франции, в расчет которого берутся акции 40 крупнейших предприятий, котирующихся в свободном обращении на Парижской бирже. В отраслевом плане в этот показатель входят тяжелая промышленность, банки, отели, аэрокосмическая промышленность, телекоммуникационная отрасль. Наиболее известными можно назвать BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Фондовые индексы Азии

1. Nikkei 225 — один из ключевых фондовых индексов Японии. В него включены акции 225 предприятий, которые имеют наиболее активное хождение на Токийской фондовой бирже, т.н. «голубые фишки». Причем, перечень компаний, принимаемых в расчет этого показателя, подлежит ежегодному пересмотру. Этот индекс широко используется для определения тенденций на всем азиатском континенте. В него входят такие компании как Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix — азиатский фондовый индекс, в расчет которого включены ценные бумаги компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся в 1-м сегменте Токийской биржи.

3. Hang Seng — самый важный фондовый индекс Гонконга, включающий в себя 34 ведущих компании страны, составляющие по уровню капитализации 65% от всех котирующихся на Гонконгской бирже ценных бумаг. Преобладающие отрасли — финансы, недвижимость, энергетика и многопрофильные корпорации.

Фондовые индексы России

1. РТС — российский фондовый индекс, определяющийся ценой акций эмитентов РФ, обладающих наивысшей ликвидностью и торгующихся на фондовой бирже РТС. В расчет берутся 50 компаний, среди которых предприятия нефтегазовой промышленности, сферы телекоммуникаций, металлодобычи и металлопереработки, розничной торговли, электроэнергетики и финансовой сферы. Сюда входят такие компании как Аэрофлот, Газпром, банк ВТБ, Сбербанк России, Татнефть, КАМаз, ЛУКойл, Норильский никель и др.

2. ММВБ — важнейший индикатор фондового рынка РФ, в состав которого берутся самые ликвидные акции 30 крупнейших эмитентов, котирующиеся на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Среди наиболее ярких представителей компаний, входящих в этот биржевой индекс, те же компании, что используются при расчете индекса РТС.

Многие мировые фондовые индексы имеют свои разновидности, каждый из которых включает свои характерные особенности.

Индекс NASDAQ

Фондовый индекс NASDAQ отражает котировки ценных бумаг высокотехнологичных компаний США на бирже NASDAQ (National Assosiation of Securities Dealers Automated Quotations). Его публикует национальная ассоциация торговли ценными бумагами. Рассчитываетя рассчитывается аналогично S&P500, только за основу (базу) берется стоимость акций по состоянию на 05.02.1971, при этом значение базы равно 100. Для расчета используют значения курсов всех обыкновенных акций, обращаемых в его системе (на данный момент это более чем 4 200 акций). Наиболее крупные представители индекса: Apple, Microsoft, Google, Amazon и Facebook.

С этим индексом связан так называемый «пузырь доткомов«, надувавшийся в 1995-2000 годы. Доткомы — это компании, ведущие свой бизнес через интернет; ожидания от этого бизнеса как по прогнозам многих специалистов, так и СМИ были очень высоки, что привело к сильно завышенной оценке таких компаний. В результате индекс резко рухнул вниз. Правда, в то время он еще не содержал таких гигантов как Google и Apple, так что сегодня имеет более высокую устойчивость. Однако граалем индекс не является, и об этом не стоит забывать.

Отраслевые индексы

Процессы в отдельных секторах экономики находят отражение в динамике отраслевых индикаторов. В их состав включают самые ликвидные бумаги крупнейших по капитализации корпораций. На MOEX представлены 9 отраслевых индикаторов, рассчитываемых как в российских рублях, так и в долларах США.  Например, Индекс нефти и газа MOEXOG, Индекс электроэнергетики MOEXEU — в рублях; RTSOG, RTSEU — в долл. соответственно. MOEXOG (индекс нефти и газа) является самым крупным по капитализации — 1.419.938.076.109 руб. Включает бумаги 13 лидирующих компаний отрасли. Наибольший вес имеют акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Татнефти. MOEXFN — финансы. Наиболее значительное влияние на динамику показателя оказывают ценные бумаги Сбербанка, ВТБ банка, МосБиржи. Третью позицию по капитализации занимают акции добывающей отрасли, включенные в MOEXMM (RTSMM). Бумаги АЛРОСА ао, ГМК НорНикеля, Распадской, Мечел, RUSAL plc играют лидирующую роль в данном секторе.

Динамика основных отраслевых индексов акций

Отдельной группой на MOEX представлены тематические индексы — индексы государственного сектора, инноваций и Индекс МосБиржи 10. Больше информации об индексах других регионов планеты можно получить на здесь.

Индекс ММВБ/Мосбиржи

Является взвешенным по эффективной капитализации фондовым индексом из самых ликвидных акций российских компаний, обращаемых на Московской межбанковской валютной бирже (с 2012 года – Московской бирже). Начал рассчитываться 22.09.1997 года, тогда он назывался «Сводным фондовым индексом ММВБ». Выражается в рублях. Нынешнее его название используется с 28.11.2002 года.

Update. С 27 ноября 2017 года называется индекс Московской биржи. В качестве методики расчета используется современная система менеджмента, на основании которой функционирует специальный комитет. Он определяет принципы включения ценных бумаг в листинг, основанный на экспертной оценке. Ниже приведу оценку российских компаний с позитивной стороны.

___________________________________________________

Газпром» — у этой компании солидные запасы газа, трансконтинентальная инфраструктура, плюс отлаженный бизнес. Дивиденды платит ежегодно. Не так, чтобы сильно щедрые — но платит.

Лукойл«. Из российских нефтедобывающих компаний Лукойл — единственная компания, которая всерьёз строит международный бизнес. Главные месторождения нефти — в России. Но Лукойл пытается закрепиться на Ближнем Востоке, в Африке, в Южной Америке. Лукойл отличается разумной дивидендной политикой. Регулярно платит дивиденды. Но значительная часть прибыли уходит на построение международного бизнеса. Освоение новых месторождений, покупка нефтеперерабатыващих заводов, развёртывание сетей АЗС. Очень устойчивая компания.

Сургутнефтегаз«. Самая щедрая на дивиденды во всей российской нефтянке. Но компания ведёт странную дивидендную политику. Много денег раздаёт акционерам. И огромную долю прибыли аккумулирует на банковских счетах. Непонятно зачем. Там уже скопилось несколько десятков миллиардов долларов. Видимо, однажды эти деньги будут потрачены на что-то глобальное.  Есть два вида акций этой компании — обыкновенные и привилегированные. По привилегированным акциям дивиденды больше, чем по обыкновенным. Считаю оптимально инвестировать в обе разновидности акций поровну. У тех, и у других акций значительный потенциал роста.

Сбербанк«. Крупнейший, старейший. Разветвлённая сеть, государственное участие. Прибыль зарабатывает, дивиденды платит. Потенциал развития имеется. Два вида акций — обыкновенные и привилегированные.

Норильский никель«. Очень интересная компания. Имеет рудники по всему миру. Мировой лидер отрасли

Обратите внимание: не национальный лидер, а именно мировой. Исправно платит дивиденды

Магнит» — сеть супермаркетов. С каждым годом магазинов всё больше. В каждом постоянно бродят покупатели. Вокруг моего дома в радиусе 10 минут ходьбы — 4 супермаркета «Магнит». И в каждом ежедневно идёт торговля. Не прекращается.

Как можно вложиться в российскую экономику? Есть три основных варианта. Во-первых, купить все акции в соответствии с их долей в индексе (это весьма дорого, хотя можно купить только десять основных эмитентов, для чего достаточно несколько десятков тысяч рублей).

Во-вторых, можно купить фьючерс на ММВБ — этот способ предполагает знакомство с данным инструментом и наличие гарантийного обеспечения (ГО, денежные средства, которые резервируются на счете трейдера в случае покупки или продажи фьючерса). Наконец, можно купить подходящий индексный паевый фонд, которых насчитывается около двух десятков.

Если рассматривать результаты не по годам, а по периодам, то видно, что на дистанции в 10 лет только два периода (1998-2008 и 2004-2014) дали нулевую доходность (без учета дивидендов). Остальные периоды сроком в 10 лет и выше дали среднюю доходность порядка 5-7% выше инфляции, не включая дивиденды.

Дивидендная доходность индекса Мосбиржи

Любой ценовой график отражает лишь изменение котировок акций входящих в него компаний. Как известно, выплата дивидендов приводит к падению котировок акций на величину выплаты — таким образом, индекс (который есть сумма котировок входящих в него компаний) показывает котировки без дивидендного дохода составляющих его акций. Или можно сказать, что график не учитывает дивиденды.

Средняя дивидендная доходность российского рынка составляет около 3% — в паевых фондах эти дивиденды не выплачиваются, но реинвестируются, влияя на доход инвестора. Если же инвестор покупает акции в том же соотношении, что и в индексе, то у него есть выбор: реинвестировать дивиденды или выводить их на свой банковский счет. На дистанции с 1997 по 2014 годы данная прибавка по расчету компании Арсагера означала бы увеличение капитала инвестора на 70% по сравнению с «чистым» индексом:

Торговля фондовыми индексами

График фондового индекса не отличается от графиков других торговых инструментов, но многие трейдеры пытаются придумать какие-то отличия в них. На самом деле сложного в этом не более чем в торговле, например, CFD-контрактами на акции или валютными парами. Биржевые индексы можно анализировать практически любыми индикаторами, техническим анализом или свечным анализом. Не стоит пренебрегать и фундаментальными данными при торговле фондовыми индексами, но в этом случае придется отслеживать различные источники и анализировать большое количество информации.

Это не следует считать чем-то сверхъестественным, просто торговля по фундаменту требует немного специфического подхода к анализу данных. Рост фондовых индексов говорит о том, что акции компаний, входящие в него, укрепляются и растут, соответственно, если индекс падает, значит дела у компаний идут не очень.

Торговля с применением технического (графического) анализа

Фондовые индексы, как и другие инструменты, периодически формируют на графике фигуры технического анализа, которые можно применять для входа в сделку. При этом необходимо учитывать время работы фондовой биржи, на которой идет торговля фондовыми индексами. Учитывая, что биржа работает не круглые сутки, то на графике часто образуются гэпы которые, могут вносить некоторые коррективы при формировании графических паттернов.

Для внутридневной торговли разрывы цены не имеют критического влияния, но в этом случае лучше выбирать таймфреймы от 5 минут до 30. Это позволит проводить анализ на большем количестве свечей практически без гэпов. Наиболее удобными для определения фигурами являются Флаг, Вымпел, Голова и Плечи и их перевернутые варианты. Фондовые индексы иногда очень сильно реагируют на новостной фон, по этой причине новичкам лучше воздержаться от торговли первые полчаса работы биржи, индекс которой вы будете торговать.

Торговля от уровней

Следующий популярный вариант торговли фондовыми индексами — отскок от ключевых уровней поддержки или сопротивления. Существует несколько вариантов торговли от уровней, мы рассмотрим комплексный, с применением разворотных свечных паттернов: Молот (Hammer), Повешенный (Hanging Man), Перевернутый молот (Inverted hammer), Падающая звезда (Shooting star), Доджи (Doji) и Поглощение (Engulfing).

Отскок от уровней можно рассматривать на любых таймфреймах, при этом гэпы, возникающие на открытии сессии, не будут оказывать критического влияния. Но следует учитывать риски при среднесрочной торговле. Выставленный защитный ордер Стоп Лосс, попадая в разрыв цены, будет исполнен по самой невыгодной цене для трейдера.

Рассмотрим точки входа на примере торговли фондовым индексом S&P 500

На графике H1 мы видим фондовый индекс S&P 500. Рисуем уровни поддержки и сопротивления. Чем больше в истории цена торговалась возле какого-то значения, тем сильнее считается уровень и вероятность отскока существенно увеличивается (пробой также не исключается). Цена подошла к ключевому уровню сопротивления и в первый раз сформировала разворотный паттерн Падающая звезда, далее произошла отработка сигнала, и индекс направился вниз, дав трейдеру заработать некоторое количество пунктов.

График фондового индекса S&P 500

Через некоторое время цена вновь подошла к этому уровню и, протестировав его, в очередной раз сформировала Падающую звезду. Трейдер мог снова совершить сделку на продажу по правилам торговли свечными паттернами (Стоп Лосс за максимальное значение сигнальной свечи). В этом случае снова соотношение рисков к потенциальной прибыли было более чем 1:4.

График фондового индекса S&P 500

Данную торговую стратегию можно немного модифицировать, вместо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления применять каналы, если таковые присутствуют на графике. В таком случае покупка будут осуществляться от нижней границы, а продажи от верхней границы канала. Учитывая, что фондовые индексы достаточно долго находятся в направленном движении, сделки лучше осуществлять по направлению тренда. Контртрендовые позиции принесут меньше прибыли и подвержены большим рискам.

График фондового индекса S&P 500

Как купить индекс

Индекс не торгуется на бирже. Но его все же можно купить. Способы зависят от ваших финансовых и временных возможностей, потому что и того и другого потребуется либо совсем мало, либо очень много. Зависит от выбранного варианта.

Вариант 1. Самостоятельное приобретение ценных бумаг, которые входят в тот или иной индекс и именно в указанных там долях. Например, в IMOEX входит 41 акция, а в S&P 500 – 500, а вернее, даже 505, потому что по пяти компаниям есть обычные и привилегированные акции. Потребуется несколько миллионов рублей или долларов, чтобы все купить.

Периодически состав “корзины” пересматривается, одни компании уходят, другие приходят, меняются доли. То же самое придется делать и вам: что-то продавать, что-то покупать. А это дополнительные брокерские издержки и налоги. Я уж не говорю о затраченном на все это времени.

Вариант 2. Формирование собственного индекса акций или облигаций. Для этого вы должны подключить аналитические методы, чтобы выбрать именно те ценные бумаги, которые отвечают вашим критериям риска и доходности. На это потребуется время, теоретические знания и практические навыки анализа отчетности, расчета показателей.

Например, вас не устраивает, что в IMOEX наибольший вес принадлежит сектору энергоресурсов, и обыкновенным акциям Сбербанка отведено 14 %.

Ваш собственный индекс может включать столько бумаг, сколько вы считаете целесообразным. И если соблюдать принципы диверсификации, то он принесет доходность выше, чем простое следование IMOEX, S&P 500 и пр. Но десятилетние исследования знаменитых инвесторов показывают, что опережать индекс в длительной перспективе у вас вряд ли получится. До сих пор это удалось немногим.

Вариант 3. Покупка индексных фондов (ETF). Самый простой и низкозатратный способ покупки индекса. Специально созданные индексные (биржевые) фонды копируют тот или иной отечественный, отраслевой или международный индекс. Вы покупаете акцию такого фонда и становитесь владельцем всех компаний, входящих в его состав.

На российской бирже пока выбор ограничен 30 фондами, включая ETF от компаний FinEx и ITI Funds, БПИФы от управляющих компаний Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка и Альфа-Капитал. На американских и европейских биржах счет идет уже на тысячи.

Вариант 4. Покупка ПИФов, в портфель которых включены ценные бумаги, копирующие какие-либо индексы. Главными недостатками такого инвестирования будут высокие комиссии и возможные ошибки управляющих, которые приведут к снижению доходности. Частично сюда относятся и биржевые ПИФы, т. е. фонды, торгующиеся на бирже. Это чисто отечественная разработка.

Отличие от простых ПИФов в том, что вы покупаете и продаете их в любой момент времени через своего брокера на бирже. Недостаток – отсутствие истории, т. е. нет возможности определить ошибку слежения и доходность на длительном периоде времени.

Индекс РТС

За базовое значение фондового индекса РТС принято число 100, основанное на базе цен акций, выраженных в долларах США. Появился 01.09.1995 года. Вследствие привязки к доллару США, на РТС влияют колебания курса USD/RUB — во время роста курса американского доллара к рублю РТС падает, тогда как укрепление рубля дает котировкам дополнительный рост. В свое время, в условиях высокой инфляции, индекс РТС был удобен привязкой динамики к относительно стабильному доллару США. Всего же показатель рассчитывается по акциям 50 компаний.

РТС отличается крайней волатильностью. Его история за 20 лет показывает 15 просадок не менее 30%, т.е. каждая такая просадка случается в среднем раз в полтора года. Тем не менее за 20 лет существования (1995-2015) индекс заметно опережает американский аналог.

История создания

Биржевые торги похожи на хаос. Попытку упорядочить информацию и найти закономерности предпринял Чарльз Доу в 1884 году. Ему принадлежит идея оценить дневное движение акций различных эмитентов единым измерителем. Для этого он рассчитал среднее арифметическое цен акций девяти железнодорожных и двух промышленных компаний. Изначально свои расчеты Доу не публиковал, а использовал исключительно для анализа.

Чарльз Доу обнародовал индекс 26 мая 1896 года.

С того момента у инвесторов и брокеров появился инструмент, который позволял видеть и оценивать общую картину происходящего на рынке. Когда индекс обновлял максимумы, на Wall Street понимали — преимущество на стороне быков. Когда обновлялись минимумы, становилось ясно — более сильны медведи.

С течением времени структура индекса и количество компаний, взятых для расчета, многократно изменялись.

С 1928 года DJIA объединяет акции 30 ведущих американских корпораций, и с тех пор это число остается неизменным.

Состав DJIA пересматривается в соответствии с изменением рыночной ситуации. DJIA объединяет лидеров американской экономики. Удельный вес акций индекса составляет приблизительно 20% рыночной капитализации всех американских акций.

За свою более чем столетнюю историю индекс вырос от первоначального значения 40,94 до максимума 2018 года — 26 616,71.

Сегодня структура индекса сильно отличается от первоначального варианта. Кроме промышленных компаний в его состав включены и крупнейшие финансовые корпорации, такие как The Goldman Sachs Group, Inc., American Express Co., JPMorgan Chase and Co. Компании технологического сектора — Apple Inc., International Business Machines Corp., Microsoft Corp. Представители индустрии развлечений — Walt Disney Co. и представители других сфер деятельности.

В фокусе внимания экспертов находятся также транспортный и коммунальный индексы:

— The Dow Jones Transportation Average (DJTA) — в его состав входят железнодорожные компании, авиаперевозки, автотранспортные и логистические предприятия;

— The Dow Jones Utility Average (DJUA) — объединяет предприятия сферы коммунальных услуг. Аналитики внимательно наблюдают за динамикой данного показателя, так как он очень чутко реагирует на малейшие колебания рынка, и часто его реакция опережает остальные показатели, предвещая будущие изменения.