Что такое инфляция

Виды инфляции

В зависимости от темпов (скорости протекания) инфляции выделяют следующие виды инфляции:

• Ползучая (умеренная) инфляция. При такой инфляции происходит рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Такая инфляция считается наилучшей, так как инфляция происходит за счет обновления ассортимента и позволяет проводить корректировку цен за счет изменений условий спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, так как её можно регулировать.

• Галопирующая (скачкообразная) инфляция. При такой инфляции происходит рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В заключаемых контрактах предприятия устанавливают стоимость своих товаров, продукции, работ и услуг с учетом роста цен. Население начинает активно вкладывать свои сбережения в материальные ценности. Такая инфляция трудно поддается управлению. В стране часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о наличии экономического кризиса.

• Гиперинфляция. При такой инфляции происходит рост цен более 50% в месяц и более 100% в год. Благосостояние населения резко ухудшается. Разрушаются экономические отношения между предприятиями. Такая инфляция является неуправляемой и требует принятия со стороны государства чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство останавливается, продажа товаров, продукции, работ и услуг сокращается, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, действующие предприятия закрываются, происходит банкротство компаний.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

• Открытая инфляция. При такой инфляции происходит рост уровня цен в условиях свободных цен, не регулируемых государством.

• Подавленная (закрытая) инфляция. При такой инфляции происходит увеличение товарного дефицита, в условиях жесткого контроля над ценами со стороны государства.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

• Инфляцию спроса;

• Инфляцию издержек;

• Структурную инфляцию.

К прочим видам инфляции относятся:

• Сбалансированная инфляция. При такой инфляции цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.

• Несбалансированная инфляция. При такой инфляции цены на товары растут неодинаково.

• Ожидаемая инфляция. Такая инфляция позволяет государству предпринять меры защиты.

• Неожидаемая инфляция.

• Импортируемая инфляция. Такая инфляция развивается под воздействием внешних факторов. Импортируемая инфляция вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

• Экспортируемая инфляция. Такая инфляция переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

Способы преодоления инфляции

Даже несмотря на все положительные характеристики данного процесса, государственные власти должны жестко контролировать данный процесс. Простыми словами в экономике должен постоянно соблюдаться баланс между спросом и предложением. В противном случае, в экономике будет наблюдаться спад. В последнее время более эффективным методом контроля над процессом обесценивания денег является инфляционное таргетирование.

Простыми словами, монетарные меры (или, по-другому денежно-кредитная политика) – это мероприятия, позволяющие контролировать количество денег в обращении, стабильность цен, отсутствие безработицы и развитие производства. Данную функцию выполняет Центробанк, его главный инструмент – это уменьшение или увеличение учетной процентной ставки или, как мы привыкли слышать, ставки рефинансирования. Для выполнения данной политики нужно соблюдать одно важнейшее условие, у Центробанка должна быть независимость, то есть он должен иметь полномочия самостоятельно определить инструмент для контроля над денежными массами и уровнем цен.

Итак, основной инструмент Центрального банка – это манипуляция учетной ставки. С увеличением ставки рефинансирования увеличивается процент по депозитам и, таким образом, сбережения населения размещаются на банковских счетах, а кредит становится менее востребованным продуктом, за счет увеличения ставки спрос на него падает, соответственно, уровень инфляции снижается. Если Центробанк снизит ставку рефинансирования, то процентные ставки по кредитам и вкладам будут ниже, спрос на кредиты возрастете, а на вклады упадет денежных средств в обороте будет больше, уровень инфляции увеличивается.

Подведем итог, что рост цен – это естественный необратимый процесс, и определяется он в зависимости от дефлятора ВВП. Для экономики страны он не только безопасен, но и в какой-то степени полезен, при том условии, что не выходит за пределы нормы. Кстати, по данным Росстата в России всегда довольно высокий показатель роста цен, и этого избежать вряд ли удастся по ряду причин: низкая стоимость национальной валюты, низкая конкурентоспособность на мировом рынке, высокие налоги, большие государственные расходы.

Почему происходит инфляция?

Причины инфляции можно разделить на три блока: монетарные причины, немонетарные причины и инфляционные ожидания.

Монетарные причины

Эти причины связаны с тем, сколько денег есть у экономики государства. Сюда входят:

• Экономическая политика государства.
  В качестве примера можно привести ситуацию, когда у государства нет денег на оборону или социальные выплаты (пенсии, пособия). Оно начинает печатать больше денег. Это приводит к их обесцениванию (девальвации). Население, видя, что национальная валюта слабеет, начинает от неё избавляться: покупать иностранную валюту или покупать товары, недвижимость. Что приводит к увеличению спроса, а следовательно, и росту цен.
• Политика центрального банка государства.
  Так, банк может понижать или повышать ключевую ставку. Это меняет ряд экономических показателей. А для людей это означает изменение экономики их семьи (становится выгоднее или сберегать средства, или, наоборот, финансировать их во что-то). Плюс ключевая ставка меняет стоимость недвижимости, ценных бумаг (то есть цены растут или падают).
• Наличие в обороте избыточных свободных денег (денежных средств, которые расходуются исключительно на покупку и продажу товаров и услуг).
  Если у людей избыток средств, которые они готовы потратить, то это приводит к росту спроса над предложением. А это прямой путь к повышению цен.
• Присутствие на рынке компаний-монополистов. Такие компании сами устанавливают цены, они не ориентируются на спрос и предложение, потому что у них нет конкурентов. Поэтому даже при увеличении цен, население всё равно будет покупать товары у таких компаний.
• Некорректная кредитная политика банков и других финансовых институтов. Например, когда банки начинают выдавать большое количество кредитов.

Немонетарные причины

Это такие причины, которые не связаны с количеством денег в экономике. К ним относят:

• Валютный курс. Например, если российский производитель товаров покупает ингредиенты у иностранных партнёров за доллары. Увеличение курса доллара приведёт к тому, что продавец, дабы покрыть свои издержки, вынужден будет поднять цены.
• Конкуренция среди производителей товаров. Монополия ведёт к тому, что спрос и предложение не контролируют цены.
• Погодные условия, которые влияют на урожай. Ведь цены на многие продовольственные товары устанавливаются в зависимости от того, насколько богат был урожай.
• Неразвитые сферы, куда можно деньги инвестировать. Сюда же относится недостаточная осведомлённость населения о том, на что можно тратить деньги, помимо покупки товаров.
• Низкая производительность труда. Например, компания производила 10 столов в месяц. Но потом спрос на них упал, и компания стала производить 5 столов. Прибыль уменьшилась, но расходы остались прежними. Чтобы покрыть разницу, компании нужно повысить цену на стол.

Инфляционные ожидания

Ещё один блок причин инфляции — это предположения производителей товаров или тех, кто оказывает услуги, о том, какой будет инфляция., то есть их инфляционные ожидания.

Если они ожидают большой процент инфляции, то, чтобы избежать больших будущих издержек, устанавливают цены выше.

Что такое инфляция, и как её высчитывают

Инфляцией называют постоянный рост цен. Имеются в виду общие показатели, а не стоимость отдельных товаров или услуг, которые могут изменяться по разным причинам.

Общий уровень цен вычисляют из потребительской корзины, куда входят товары и услуги, которые наиболее популярны (или необходимы). Вычисляется общая стоимость корзины в определенный отрезок времени (в конце года, к примеру), через определенное время проделывается такая же процедура. Общее изменение фиксируется в процентах, которые и показывают уровень инфляции в стране.

Какие показатели инфляции считаются нормальными

1. Низкой инфляцией считается подорожание до 6% в год. Это естественные показатели для устойчивой и стабильной экономики. Государства стараются поддерживать инфляцию именно на этом уровне.
2. Показатели умеренной инфляции составляют от 6 до 10% в год. Эти показатели говорят о том, что ситуация может выйти из-под контроля в ближайшем будущем. Цены на товары увеличиваются быстрее, чем заработные платы.
3. Если инфляция превосходит показатель в 10% в год, то экономика находится в плачевном положении. Люди не могут строить долгосрочные планы, так как ситуация может ухудшиться.
4. От 100% в год начинается процесс, который называют “гиперинфляцией”. Как правило, такая ситуация возникает из-за войн, кризисов, революций, изменений территории страны.

Нормальная инфляция зависит от ситуации.

Что такое инфляция понятным языком

Инфляия – экономический термин, который используется для обозначения обесценивания денег. Данный процесс говорит об упадке экономики, напряженном состоянии страны, плохих отношениях с другими государствами. Если говорить официальным языком, то инфляция – это снижение покупательной способности некоей валюты, в случае с Российской Федерацией – рубля.

Из-за негативных факторов внешнего или внутреннего характера купюра в 100 у.е., которая ранее использовалась для покупки трех буханок хлеба, теперь целиком тратится только на одну. Это простейший пример обозначенного процесса.

Слово пришло к нам из США, где прочно закрепилось во время Гражданской войны. Изначально использовалось врачами 19 века для обозначения быстрого роста злокачественных образований.

Теперь же термин носит исключительно финансовый характер и часто встречается на бирже, в новостной ленте и в речи государственных деятелей.

Контроль над инфляцией

Финансовый регулятор страны берет на себя важную ответственность по сдерживанию инфляции. Это осуществляется путем реализации мер посредством денежно-кредитной политики, которая относится к действиям центрального банка или других органов, определяющих размер и темпы роста денежной массы.

В России за контроль над инфляцией отвечает Центральный Банк РФ. ЦБ РФ обозначает на регулярной основе цели по инфляции и исходя из этого проводит свою денежно-кредитную политику, регулируя процентные ставки. В США цели денежно-кредитной политики ФРС включают умеренные долгосрочные процентные ставки, стабильность цен и максимальную занятость, и каждая из этих целей предназначена для содействия стабильной финансовой среде. Федеральная резервная система четко сообщает о долгосрочных целях по инфляции, чтобы поддерживать стабильный долгосрочный уровень инфляции, который считается выгодным для экономики.

Стабильность цен — или относительно постоянный уровень инфляции — позволяет предприятиям планировать будущее, поскольку они знают, чего ожидать. Регулятор считает, что это будет способствовать максимальной занятости, которая определяется немонетарными факторами, которые меняются во времени и, следовательно, могут изменяться. По этой причине регулятор не ставит конкретной цели по максимальной занятости, и она во многом определяется оценками работодателей. Максимальная занятость не означает нулевую безработицу, поскольку в любой момент времени существует определенный уровень нестабильности, когда люди покидают свои места и начинают новые рабочие места.

Денежные власти также принимают исключительные меры в экстремальных условиях экономики. Например, после финансового кризиса 2008 года ФРС США сохранила процентные ставки около нуля и продолжила программу покупки облигаций, называемую количественным смягчением. Некоторые критики программы утверждали, что она вызовет скачок инфляции доллара США, но инфляция достигла пика в 2007 году и неуклонно снижалась в течение следующих восьми лет. Существует множество сложных причин, по которым количественное смягчение не привело к инфляции или гиперинфляции, хотя самое простое объяснение состоит в том, что рецессия сама по себе была очень заметной дефляционной средой, и количественное смягчение поддерживало ее последствия.

Следовательно, политики США пытались удерживать инфляцию на уровне около 2% в год. Европейские центральный банк также проводит агрессивное количественное смягчение для борьбы дефляции в еврозоне, а в некоторых странах были отрицательные процентные ставки из-за опасений, что дефляция может закрепиться в зоне евро и привести к экономической стагнации. Более того, страны с более высокими темпами роста могут выдержать более высокие темпы инфляции. Цель России и Индии — около 4%, а Бразилии — 4,25%.

Плюсы и минусы инфляции

Инфляция может быть истолкована как хорошо или как плохо, в зависимости от того, на чьей стороне вы и как быстро происходят изменения.

Например, люди с материальными активами, оцениваемыми в валюте, такими как собственность или складские товары, могут захотеть увидеть некоторую инфляцию, поскольку это повысит цену их активов, которые они могут продать по более высокому курсу. Однако покупатели таких активов могут быть недовольны инфляцией, так как им придется выложить больше денег. Облигации с индексом инфляции — еще один популярный вариант для инвесторов получить прибыль от инфляции.

С другой стороны, люди, владеющие активами, выраженными в валюте, такими как наличные деньги или облигации, также могут не любить инфляцию, поскольку она снижает реальную стоимость их активов. Инвесторы, стремящиеся защитить свои портфели от инфляции, должны рассмотреть классы активов с хеджированием от инфляции, такие как золото, товары и инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Инфляция способствует спекуляциям, как со стороны компаний, занимающихся рискованными проектами, так и со стороны частных лиц с акциями компаний, поскольку они ожидают большей прибыли, чем инфляция. Оптимальный уровень инфляции часто поощряется, чтобы в определенной степени стимулировать расходы, а не сбережения. Если покупательная способность денег со временем падает, тогда может появиться больший стимул тратить сейчас, а не откладывать и тратить позже. Это может увеличить расходы, что может стимулировать экономическую активность в стране. Считается, что сбалансированный подход позволяет удерживать значение инфляции в оптимальном и желательном диапазоне.

Высокие и непостоянные темпы инфляции могут повлечь за собой серьезные издержки для экономики. Компании, работники и потребители должны учитывать последствия общего роста цен при принятии решений о покупке, продаже и планировании. Это вносит дополнительный источник неопределенности в экономику, потому что они могут ошибочно предположить уровень будущей инфляции. Время и ресурсы, затрачиваемые на исследование, оценку и корректировку экономического поведения в зависимости от ожидаемого роста общего уровня цен, а не реальных экономических основ, неизбежно представляют собой издержки для экономики в целом.

Даже низкий, стабильный и легко предсказуемый уровень инфляции, который некоторые считают оптимальным в остальном, может привести к серьезным проблемам в экономике из-за того, как, где и когда новые деньги поступают в экономику. Всякий раз, когда в экономику поступают новые деньги и кредит, они всегда находятся в руках конкретных людей или коммерческих фирм, и процесс корректировки уровня цен в соответствии с новой денежной массой продолжается, поскольку они затем тратят новые деньги, и они циркулируют из рук в руки и от счетов к счетам в экономике.

Попутно это сначала поднимает одни цены, а затем другие цены. Это последовательное изменение покупательной способности и цен (известное как эффект Кантильона) означает, что процесс инфляции не только увеличивает общий уровень цен с течением времени, но также искажает относительные цены, заработную плату и нормы прибыли на этом пути. Экономисты в целом понимают, что отклонения относительных цен от их экономического равновесия вредны для экономики, и австрийские экономисты даже полагают, что этот процесс является основным двигателем циклов спада в экономике.

Ожидаемая инфляция

Ожидаемая инфляция позволяет экономическим агентам выработать тактику в соответствии с текущими условиями. Они меняют свое поведение таким образом, чтобы падение реальных доходов было по-возможности минимальным. Например, работники фирм могут заранее потребовать увеличения номинальной ставки заработной платы, предприятия — пропорционально ожидаемому темпу инфляции повысить цены на продукцию. Кредиторы изменят кредитные условия в соответствии с темпами инфляции: будет увеличена номинальная ставка процента R, состоящая из суммы реальной доходности по кредиту — r (реальная ставка процента) и ожидаемого темпа инфляции \(\pi^{e}\):

\(R=r+\pi^{e}\)

Если реальная ставка процента не изменяется, то номинальная ставка будет зависеть от ожидаемого темпа инфляции. Это явление называется эффектом Фишера.

Эффект Фишера: если ожидаемый темп инфляции увеличивается на 1%, то номинальная ставка процента увеличится также на 1%.

Непредвиденная инфляция

Непредвиденная инфляция является причиной перераспределения доходов и богатства. В этих условиях невозможно, чтобы все субъекты экономических отношений избежали падения реальных доходов. В результате одни экономические агенты обогащаются за счет других, например, должники за счет кредиторов, фирмы за счет рабочих, государство за счет экономических агентов и т.д.

Инфляционная спираль

Сочетание непредвиденной инфляции издержек и инфляции спроса порождает такое явление, как инфляционная спираль.

Механизм инфляционной спирали:

Если произошло вливание денег от Центрального банка, неизбежно начнет расти совокупный спрос, в результате чего возникает инфляция спроса. Это приводит к тому, что уровень цен начинает расти.

Реальные доходы снижаются, поскольку ставка заработной платы остается неизменной. Работники начинают требовать повысить им зарплату пропорционально росту уровня цен. В результате фирма несет издержки, происходит сокращение совокупного предложения, порождается инфляция издержек, и цены растут еще больше.

Снова снижаются реальные доходы, и снова фирмам из-за требований рабочих приходится повышать номинальную ставку заработной платы.

Работники чаще всего воспринимают рост номинальной ставки зарплаты, как повышение реальной заработной платы и увеличивают расходы на потребление. В результате провоцируется инфляция спроса, связанная с инфляцией издержек.

Это приводит к еще большему росту цен. И все повторяется снова, действия происходят по спирали, каждый виток которой повышает уровень инфляции.

Данный процесс получил название инфляционной спирали или спирали «заработная плата — цены». Из-за увеличения цен происходит повышение заработной платы, а ее рост снова приводит к повышению цен.

Что такое инфляция? Полное определение

Как правило, характеризуя явление инфляции, финансовые эксперты дают примерно следующее определение – это процесс в экономике, когда денег на рынке намного больше, чем того требуют потребности населения, что и является основной причиной инфляции. Таким образом, деньги граждан не могут обеспечить им право приобретения продукции из-за малого ее наличия и дефицита услуг. По этой причине теряется возможность ее приобретения и возрастет стоимость товара. Инфляция – это рост цен на предлагаемые услуги и выпускаемой предприятиями продукции, понижение ценности денежных средств государства.

Эксперты относят процесс инфляции к одним из наиболее опасных в экономике стран явлений, которое характеризуется скачкообразным формированием цены на товары, низкой покупательской способностью общества и, как следствие, низкой стоимостью денежных знаков и обесцениванием государственной валюты.

Простейший пример: несколько дней назад вы были в магазине и купили там хлеб по одной определенной цене. Сегодня вы вновь решили пойти в магазин все за тем же хлебом и взяли с собой денег ровно столько, сколько этот продукт стоил всего несколько дней назад. Но при подходе к прилавку вы с удивлением отметили, что цены на все аналогичные продукты выросли, а суммы денег в вашем кошельке уже не хватает. То есть ваши деньги обесценились, и вы вынуждены вернуться домой ни с чем.

Точно такая же ситуация рано или поздно касается всех групп товаров. И если год назад вам бы хватило 300 рублей для приобретения конкретного списка покупок, то на текущий момент на тот же перечень придется потратить куда больше денег.

Причем инфляция есть во всех странах – как в развитых, так и развивающихся. Разница состоит лишь в ее темпах и масштабах. К примеру, в стабильных экономиках она не превышает 2–3% за год. А это значит, что цены поднимаются в течение года именно на 2–3%. Инфляция рубля в России в среднем находится в пределах 8–12%.

Инфляция на территории России

Увы, но от передового европейского опыта в инфляции не отставала и Россия. Так, русские граждане узнав о том, что такое настоящая инфляция, устроили летом 1662 года знаменитый Медный бунт. И всех недовольных можно было легко понять, ведь неограниченная чеканка медных монет вместо серебряных привела к соотношению их курсов примерно в 1:30, причем государство платило всем работникам медью, а налоги взимались исключительно серебром. Бунт стоил многих тысяч жизней, но медные деньги после этого чеканить перестали.

Затем уже 18-м веке царский двор начал выпускать ассигнации и чуть не повторил печальный французский опыт. Так, про оплату ассигнациями можно прочесть практически у всех классиков русской литературы, среди которых особенно выделяется М. Салтыков-Щедрин, посвятивший ассигнационному рублю множество весьма едких строк. Благо, правительство опомнились достаточно быстро и в начале 19-го века выкупило бумажные деньги по курсу около 3,4 к серебряному рублю.

Естественно, что еще один мощный и продолжительный всплеск инфляции ожидал граждан России в Первую Мировую и затяжные Гражданские войны. По сути, это была даже не сама инфляция, а целая катастрофа денежного обращения. Совокупное количество валют и платежных средств исчислялось многими десятками, а доверия у людей не было ни к одной из них. Немного укротить инфляционную стихию пришедшим ко власти большевикам удалось лишь в конце 1920-х годов. Причем властям СССР удавалось удерживать финансы в достаточном порядке, даже несмотря на тяжелейшую Великую Отечественную войну. И лишь в 1980-х годах финансовые потоки вышли из-под строгого контроля, дав начало фатальной для страны инфляционной волне. Это пагубное явление сотрясало Россию вплоть до 1998 года, когда дефолт позволил несколько стабилизировать рубль.