Как сделать деньги на дивидендах по акциям
Содержание:
- Что такое дивиденды по акциям
- Календарь дивидендов в графическом виде
- Даты закрытия реестров, даты отсечки
- Прошлая дивидендная доходность
- Новости дивидендов
- Нюансы расчета налогов на дивиденды
- Дивидендная доходность на акцию и политика: примеры
- Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
- Виды дивидендных инвесторов
- Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
- Прошлая дивидендная доходность
- Новости дивидендов
- При каких условиях выплатят дивиденды
- Часто задаваемые вопросы по дивидендам
- Как получить дивиденды?
- Как определить дату отсечки по дивидендам?
- Как можно быстро заработать на дивидендах?
- Как компания принимает решение о выплате дивидендов?
- В какие сроки компания выплачивает дивиденды?
- Можно ли зашортить дивидендную отсечку?
- Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?
- Какие надо платить налоги с дивидендов?
- На какую прибыль можно рассчитывать?
- Нюансы выплат
Что такое дивиденды по акциям
В АО уставной капитал формируется именно за счет долевого участия заинтересованных лиц. Средства привлекаются от продажи долей, оформленных в виде ценных бумаг – акций. Каждый владелец такой акции (акционер) становится, по сути, владельцем части компании и, соответственно, получает право на участие в распределении прибыли от ее деятельности. Понятно, что получать с акций доход акционеры могут только, если предприятие такую прибыль имеет.
В каком случае выплачивают дивиденды по акциям
Но успешная деятельность предприятия и получение прибыли не гарантируют, что акционерам начисляются и выплачиваются дивиденды. Получают они их только в том случае, если АО принимает решение о распределении части прибыли между держателями акций. Нередко бывает и так, что оставшаяся после налогообложения и других обязательных выплат прибыль направляется на развитие компании.
Такое решение принимается на общем собрании акционеров, т.е. практически каждый владелец акций имеет прав голосовать за начисление дивидендов. При этом, ему принадлежит столько голосов, сколько акций находится в его собственности. Естественно, мнение держателей крупных пакетов значит намного больше, а решающее право голоса принадлежит владельцам контрольного пакета акций.
Виды акций
В некоторых случаях возможность получения дивидендов зависит от того, какого вида акции находятся на руках у акционера. Как правило, различают два вида этих ценных бумаг:
- Простые. Их владельцы имеют право голоса при принятии решений на общем собрании акционеров и могут рассчитывать на долю прибыли в виде дивидендов, если будет одобрено такое распределение.
- Привилегированные. Такие акции дают держателю право на получение стабильного дохода, но их владельцы не участвуют в управлении акционерным обществом.
Другими словами, имеющие на руках привилегированные акции получают дивиденды всегда. Более того, выплаты по ним относят к обязательным, и при расчете дивидендов, сумма распределяемой прибыли будет уменьшена на величину выплат по привилегированным акциям. Устанавливается их размер в виде фиксированной суммы или в процентном отношении к номиналу ценной бумаги. В обязательном порядке это условие должно быть оговорено в учредительных документах компании.
Сколько дивидендов можно получить по акциям
Размер дивидендного дохода зависит от того, какая доля нераспределенной прибыли будет направлена на эти цели. В общем случае, размер дивидендов на одну акцию определяет формула:
d = (P – dp) / N.
Здесь P – часть прибыли, которая подлежит распределению, dp — общая сумма выплат по привилегированным акциям, N — количество простых акций, участвующих в распределении.
Оговорка об «участвующих в распределении» появилась не случайно, поскольку не на все выпущенные АО простые акции начисляются дивиденды. Из этого числа исключаются ценные бумаги:
- Находящиеся в собственности компании (учитывающиеся на ее балансе). Это могут быть акции, не поступившие в свободную продажу по решению совета директоров или собрания акционеров, или вернувшиеся в собственность компании в результате обратного выкупа.
- Полученные АО в результате того, что покупатель не оплатил ценные бумаги при совершении сделки по их покупке.
Размер дивидендов далеко не всегда зависит от решения общего собрания акционеров. Регулярные фиксированные выплаты по акциям или доля распределяемой между акционерами прибыли могут быть внесены в устав общества. Однако, и в этом случае решающее слово принадлежит общему собранию — эти выплаты могут быть скорректированы как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения или отменены полностью.
Когда происходит выплата дивидендов
Периодичность выплаты дивидендов указывается в учредительных документах акционерного общества. Как правило, она устанавливается один раз в год, однако может выплачиваться и каждое полугодие, и ежеквартально. Для того чтобы получить дивиденды держателю акций необходимо выполнить два условия:
- быть зарегистрированным держателем акций, о чем должна быть сделана запись в реестре акционеров на дату его закрытия;
- владеть ценными бумагами до наступления момента т.н. «отсечки» — экс-дивидендной даты.
В день закрытия реестра формируется список акционеров компании с указанием количества находящихся у них на руках ценных бумаг. Реестр акционеров может закрываться советом директоров без участия общего собрания. Срок до получения дивидендов отсчитывается от экс-дивидендной даты. Для большинства российских компаний он составляет 25 дней (не может превышать этого значения), хотя есть и некоторые исключения, держатели акций которых получают дивиденды через 60-180 дней.
Календарь дивидендов в графическом виде
В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний
Даты закрытия реестров, даты отсечки
| Дата | Описание | Ссылка |
|---|---|---|
| 01.06.2021 | CHM1: закр реестра дивиденды (36,27 р) | >>> |
| 01.06.2021 | LVHK: закрытие реестра по дивидендам 0,3 руб | |
| 01.06.2021 | TTLK: закрытие реестра по дивидендам 0,0393 руб | |
| 01.06.2021 | GMKN: закрытие реестра по дивидендам 1021,22 руб | |
| 01.06.2021 | RZSB: последний день с дивидендом 1,451704265 руб | |
| 01.06.2021 | CHMF: закрытие реестра по дивидендам 46,77 руб | |
| 01.06.2021 | MSRS: закрытие реестра по дивидендам 0,0493 руб | |
| 01.06.2021 | AVY: дивиденды $0.68; Выплата 16.06.2021 | |
| 01.06.2021 | EA: дивиденды $0.17; Выплата 23.06.2021 | |
| 01.06.2021 | SLB: дивиденды $0.125; Выплата 08.07.2021 | |
| Полный календарь |
В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.
Прошлая дивидендная доходность
| № | Название | Див доход, ао, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ТМК | 17.6% | 71.92 | ||
| 2 | Globaltrans | 15.7% | 473.65 | ||
| 3 | МТС | 10.5% | 336 | ||
| 4 | Селигдар | 9.6% | 46.75 | ||
| 5 | Русагро | 9.6% | 938.6 | ||
| 6 | МРСК Центра и Приволжья | 9.1% | 0.2837 | ||
| 7 | Магнит | 9.1% | 5405 | ||
| 8 | X5 Retail Group | 8.4% | 2195.5 | ||
| 9 | АЛРОСА | 8.3% | 114.32 | ||
| 10 | Юнипро | 8.3% | 2.879 | ||
| Полная таблица |
| № | Название | Див доход, ап, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ВТБ | 31.0% | |||
| 2 | Сургутнефтегаз | 14.5% | 46.365 | ||
| 3 | Селигдар | 9.6% | 46.8 | ||
| 4 | Россети Ленэнерго | 9.0% | 167.65 | ||
| 5 | Пермэнергосбыт | 7.3% | 172.4 | ||
| 6 | ДЗРД — Донской завод радиодеталей | 6.9% | 1930 | ||
| 7 | Татнефть | 6.9% | 467.9 | ||
| 8 | Саратовский НПЗ | 6.8% | 16560 | ||
| 9 | Транснефть | 6.5% | 141550 | ||
| 10 | Сбербанк | 6.4% | 290.9 | ||
| Полная таблица |
Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»
Новости дивидендов
-
+4
28/05
На размер дивидендов НМТП мог повлиять спор с ФНС по поводу налогов с прибыли от продажи НЗТ — Финам -
28/05
Дивиденды ВТБ по итогам 2021 года могут вырасти втрое — Финам -
+7
28/05
Можно рассчитывать на сильные финансовые результаты Газпрома в 1 полугодии 2021 года — Атон -
+16
28/05
Дивиденды Русская Аквакультура составят ₽4 на акцию -
28/05
Чистая прибыль Газпрома позволяет рассчитывать на дивиденды по итогам квартала чуть выше 8 рублей на акцию — Промсвязьбанк -
28/05
ЯТЭК не будет выплачивать дивиденды за 20 г -
+4
28/05
Сегежа не будет выплачивать дивиденды за 20 г -
28/05
Дивиденды НКХП составят ₽6,27 на акцию -
(3) +28
28/05
Дивиденды РусГидро составят ₽0,053 на акцию -
28/05
Газпром представил сильные результаты за первый квартал — Финам -
….
Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»
Нюансы расчета налогов на дивиденды
При расчете налога на дивиденды важно учитывать следующие особенности:
- Общая сумма распределяемых дивидендов (в формуле это показатель Д1 и знаменатель показателя К), включает в том числе дивиденды в пользу:
- иностранных — нерезидентов РФ.
- В общую сумму дивидендов следует включать в том числе те, с которых «прибыльный» налог не удерживается (абз. 6 п. 5 ст. 275 НК РФ). В частности, дивиденды по акциям, находящимся в государственной или муниципальной собственности либо составляющим имущество ПИФов и публично-правовых образований (письмо Минфина России от 11.06.2014 № 03-08-05/28295).
- Дивиденды за прошлые периоды облагаются налогами по ставке, которая установлена на дату выдачи этих дивидендов (письмо УФНС России по г. Москве от 14.03.2007 № 20-08/).
- Показатель Д2 учитывает дивиденды (не считая облагаемых нулевой ставкой), полученные как от отечественных, так и от иностранных компаний. Причем они принимаются в расчет в так называемом чистом виде, то есть без налога, который с них удержал источник выплаты (письмо Минфина России от 11.06.2014 № 03-08-05/28295).
- Если в результате расчета сумма налога окажется отрицательной, то платить налог агенту не нужно. Но и получить разницу из бюджета он не сможет. Об этом прямо сказано в абз. 9 п. 5 ст. 275 НК РФ.
- О значениях показателей Д1 и Д2, использованных в расчете, организация, выплачивающая дивиденды через налоговых агентов, должна не позже 5 дней с даты определения круга лиц, имеющих право на получение дивидендов (если организация — эмитент), но и не позднее дня их выплаты уведомить каждого из налоговых агентов. Уведомление осуществляется путем направления информации электронно или на бумаге либо размещения на сайте или в платежном документе на перевод денег (пп. 5.1 и 5.2 ст. 275 НК РФ).
Дивидендная доходность на акцию и политика: примеры
Как российские, так и зарубежные предприятия осознают, что целью инвестора является приобретение таких акций, которые приносили бы высокую прибыль. Реинвестирование средств, оставшихся после выплаты владельцам бумаг с дивидендной доходностью, помогает избежать дополнительных затрат, т.к. эта часть становится внутренним источником прибыли. Также отсутствует необходимость выпускать другие активы. Преимуществом является и стабильное число инвесторов.
Однако мнения экспертов в отношении этого разнятся.
Одни доказывают, что положение фирмы на рынке зависит от того, платит ли она проценты от дохода или дает возможность заработать за счет изменения стоимости активов. Другие считают, что идея купить акции физическому лицу приходит с целью получать дивиденды.
Играет роль и дифференциация налогоплательщиков, что сказывается на предпочтениях акционеров.
При принятии решений совет директоров учитывает экономическое положение, факторы внутреннего развития АО. Поэтому выплаты не всегда будут равномерными на протяжении функционирования компании. Нет стабильной формулы, когда высчитывается ожидаемая доходность акций.
Различается и политика — список положений, согласно которым фирма определяет размер дивиденда.
Например, какие-то предприятия дают установку пустить их на развитие (Яндекс). Другие — предоставляют четкие цифры: прибыль — 75%, денежный поток — 50%, по обыкновенным акциям — от 28 руб. за 1 (МТС, Детский мир, Норильский никель).
Бывает, что нет ориентиров, т.к. фирма дает информацию в виде туманных формулировок, не позволяющих сделать выводы.
Политика может изменяться вследствие непредвиденных обстоятельств. Поэтому инвесторы могут рассчитывать только на ожидаемую доходность согласно прогнозам компании. Формула зависит от размера денежного потока, величины долговой нагрузки, капитала и того, на какую чистую прибыль надеяться. Нужно учитывать, что, , вы не можете повлиять на ход событий. Остается выбрать компанию, которая зарекомендовала себя на рынке.
Советуется обратить внимание на оговорки, согласно которым АО может отменить выплату:
- чистый убыток по РСБУ;
- вычитание доходов, которые связаны с переоценкой (т.н. бумажные).
Например, Сургутнефтегаз в 2016 г. понес убытки вследствие валютной переоценки. ОСА приняло решение о том, чтобы обеспечить получение дивидендов физическими лицами из прибыли, поступившей за прошлые годы.
Те, кто совершил покупку акций с расчетом на высокий доход, были вынуждены смириться с малой суммой. К 2019 г. Сургутнефтегаз добился величины 7,62 руб. на 1 ценную бумагу, однако прогноз на 2020 г. говорит об изменениях в обратную сторону.
Другим примером нестабильной политики стала компания «Полюс Золото». По показателям роста выплат она могла бы занять верхнюю позицию в списке лидеров. В период с 2008 по 2018 гг. она продемонстрировала самое высокое значение увеличения доходности по дивидендным акциям — 94.
Однако если посмотреть на график, отображающий ее оплату, станет видно, что это происходит неравномерно. После скачка в 2013 г. наметилась тенденция по снижению. А 2015 и 2016 гг. прошли без выплат. В 2020 г. планируется сохранить возрастание прибыли.
Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | дата отсечки | выплата до | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Таттел. ао | TTLK | 2020 | год | 0,0393 | 0,696 | 5,6% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| М.видео | MVID | 2020 | год | 38 | 696 | 5,5% | 14.05.2021 | 18.05.2021 | 01.06.2021 | |
| МосБиржа | MOEX | 2020 | год | 9,45 | 189,5 | 5,0% | 12.05.2021 | 14.05.2021 | 28.05.2021 | |
| FIVE-гдр | FIVE | 2020 | год | 110,49 | 2263 | 4,9% | 26.05.2021 | 28.05.2021 | 11.06.2021 | |
| КузнецкийБ | KUZB | 2020 | год | 0,001466 | 0,03035 | 4,8% | 20.05.2021 | 24.05.2021 | 07.06.2021 | |
| РСетиМР ао | MSRS | 2020 | год | 0,0493 | 1,2455 | 4,0% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| ГМКНорНик | GMKN | 2020 | год | 1021,22 | 27250 | 3,7% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| СевСт-ао | CHMF | 2021 | 1 кв | 46,77 | 1758 | 2,7% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| Приморье | PRMB | 2020 | год | 901 | 38000 | 2,4% | 21.05.2021 | 25.05.2021 | 08.06.2021 | |
| Левенгук | LVHK | 2020 | год | 0,3 | 13,24 | 2,3% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| ПИК ао | PIKK | 2021 | 1 кв | 22,92 | 1027 | 2,2% | 13.05.2021 | 17.05.2021 | 31.05.2021 | |
| ПИК ао | PIKK | 2020 | 4 кв | 22,51 | 1027 | 2,2% | 13.05.2021 | 17.05.2021 | 31.05.2021 | |
| СевСт-ао | CHMF | 2020 | 4 кв | 36,27 | 1758 | 2,1% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 |
Виды дивидендных инвесторов
Есть несколько различных подходов, которые могут использовать дивидендные инвесторы, в зависимости от их инвестиционных целей.
Инвесторы в рост дивидендов
Инвестор, увеличивающий дивиденды, сосредотачивается на покупке акций с высокими темпами роста абсолютного дивиденда на акцию. Например, предположим, что у компании A дивидендная доходность сейчас составляет 1,4%, а у компании B – 3,6%. Поскольку Компания A быстро расширяется, инвесторы могут разумно ожидать, что дивиденды будут расти быстрыми темпами. Вполне возможно, что в конце концов долгосрочный владелец акций компании A с горизонтом в десять или более лет может в конечном итоге получить больше абсолютных дивидендов, чем акционер компании B, даже если начальная доходность была ниже.
Инвесторы в дивидендную доходность
Инвестор в дивидендную доходность сосредотачивается на покупке акций с наивысшей дивидендной доходностью, которую он считает «безопасной» – это обычно означает, что акции покрываются минимальным соотношением выплат к прибыли или денежному потоку.
В широком смысле эта стратегия больше всего подходит для инвестора, которому необходим существенный пассивный доход в последние несколько десятилетий жизни, поскольку акции с дивидендным ростом имеют тенденцию превосходить акции с высокой дивидендной доходностью.
Дивидендные аристократы
Дивидендный аристократ – это компания, которую S&P Dow Jones Indices определило как увеличивающую дивиденды на акцию каждый год без исключения в течение 25 лет или дольше. Это означает, что даже если вы никогда не докупали акции, ваши дивиденды росли вместе с предприятием. Думайте о дивидендных аристократах как об инвестиционных роялти – наиболее известных компаниях, выплачивающих дивиденды, с долгой историей успеха.
Инвесторы, реинвестирующие дивиденды
Когда вы реинвестируете свои дивиденды, вы берете деньги, которые компания вам отправляет, и используете их для покупки дополнительных акций. Вы можете попросить свою брокерскую фирму сделать это за вас, или вы можете подписаться на программу реинвестирования дивидендов (DRIP).
DRIP – это спонсируемый компанией план, который позволяет физическим лицам и, в некоторых случаях, юридическим лицам, таким как корпорации или некоммерческие организации, покупать акции напрямую у компании. DRIP администрируются трансферным агентом и часто предусматривают значительно сниженные (а в некоторых случаях и сведенные до нуля) торговые и административные расходы.
Дивиденды акциями
Дивиденды акциями отличаются от обычных денежных дивидендов; это происходит, когда компания предоставляет владельцам дополнительные акции на основе соотношения
Важно знать, что дивиденды акциями – это не форма дохода в традиционном понимании, а чаще психологический инструмент
Бенджамин Грэм, известный стоимостный инвестор и наставник Уоррена Баффета, почти столетие назад писал о преимуществах компании, выплачивающей регулярные дивиденды акциями, особенно если она не распределяла прибыль и не выплачивала дивиденды наличными, чтобы дать акционерам осязаемый символ нераспределенной прибыли, реинвестированной от их имени. Те, кто хотел получить доход, могли продать их, а те, кто хотел расширения, могли сохранить их.
Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | дата отсечки | выплата до | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МосБиржа | MOEX | 2020 | год | 9,45 | 189,5 | 5,0% | 12.05.2021 | 14.05.2021 | 28.05.2021 | |
| ПИК ао | PIKK | 2020 | 4 кв | 22,51 | 1027 | 2,2% | 13.05.2021 | 17.05.2021 | 31.05.2021 | |
| ПИК ао | PIKK | 2021 | 1 кв | 22,92 | 1027 | 2,2% | 13.05.2021 | 17.05.2021 | 31.05.2021 | |
| М.видео | MVID | 2020 | год | 38 | 696 | 5,5% | 14.05.2021 | 18.05.2021 | 01.06.2021 | |
| КузнецкийБ | KUZB | 2020 | год | 0,001466 | 0,03035 | 4,8% | 20.05.2021 | 24.05.2021 | 07.06.2021 | |
| Приморье | PRMB | 2020 | год | 901 | 38000 | 2,4% | 21.05.2021 | 25.05.2021 | 08.06.2021 | |
| FIVE-гдр | FIVE | 2020 | год | 110,49 | 2263 | 4,9% | 26.05.2021 | 28.05.2021 | 11.06.2021 | |
| СевСт-ао | CHMF | 2020 | 4 кв | 36,27 | 1758 | 2,1% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| СевСт-ао | CHMF | 2021 | 1 кв | 46,77 | 1758 | 2,7% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| Таттел. ао | TTLK | 2020 | год | 0,0393 | 0,696 | 5,6% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| Левенгук | LVHK | 2020 | год | 0,3 | 13,24 | 2,3% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| ГМКНорНик | GMKN | 2020 | год | 1021,22 | 27250 | 3,7% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 | |
| РСетиМР ао | MSRS | 2020 | год | 0,0493 | 1,2455 | 4,0% | 28.05.2021 | 01.06.2021 | 16.06.2021 |
Прошлая дивидендная доходность
| № | Название | Див доход, ао, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ТМК | 17.6% | 71.92 | ||
| 2 | Globaltrans | 15.7% | 473.65 | ||
| 3 | МТС | 10.5% | 336 | ||
| 4 | Селигдар | 9.6% | 46.75 | ||
| 5 | Русагро | 9.6% | 938.6 | ||
| 6 | МРСК Центра и Приволжья | 9.1% | 0.2837 | ||
| 7 | Магнит | 9.1% | 5405 | ||
| 8 | X5 Retail Group | 8.4% | 2195.5 | ||
| 9 | АЛРОСА | 8.3% | 114.32 | ||
| 10 | Юнипро | 8.3% | 2.879 | ||
| Полная таблица |
| № | Название | Див доход, ап, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ВТБ | 31.0% | |||
| 2 | Сургутнефтегаз | 14.5% | 46.365 | ||
| 3 | Селигдар | 9.6% | 46.8 | ||
| 4 | Россети Ленэнерго | 9.0% | 167.65 | ||
| 5 | Пермэнергосбыт | 7.3% | 172.4 | ||
| 6 | ДЗРД — Донской завод радиодеталей | 6.9% | 1930 | ||
| 7 | Татнефть | 6.9% | 467.9 | ||
| 8 | Саратовский НПЗ | 6.8% | 16560 | ||
| 9 | Транснефть | 6.5% | 141550 | ||
| 10 | Сбербанк | 6.4% | 290.9 | ||
| Полная таблица |
Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»
Новости дивидендов
-
+4
28/05
На размер дивидендов НМТП мог повлиять спор с ФНС по поводу налогов с прибыли от продажи НЗТ — Финам -
28/05
Дивиденды ВТБ по итогам 2021 года могут вырасти втрое — Финам -
+7
28/05
Можно рассчитывать на сильные финансовые результаты Газпрома в 1 полугодии 2021 года — Атон -
+16
28/05
Дивиденды Русская Аквакультура составят ₽4 на акцию -
28/05
Чистая прибыль Газпрома позволяет рассчитывать на дивиденды по итогам квартала чуть выше 8 рублей на акцию — Промсвязьбанк -
28/05
ЯТЭК не будет выплачивать дивиденды за 20 г -
+4
28/05
Сегежа не будет выплачивать дивиденды за 20 г -
28/05
Дивиденды НКХП составят ₽6,27 на акцию -
(3) +28
28/05
Дивиденды РусГидро составят ₽0,053 на акцию -
28/05
Газпром представил сильные результаты за первый квартал — Финам -
….
Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»
При каких условиях выплатят дивиденды
Соответственно, чтобы получить дивидендный доход необходимо выполнить несколько важных условий:
- Выбрать компанию, работающую с прибылью и распределяющую ее часть в виде дивидендов для акционеров;
- Приобрести акции такой компании;
- Сделать покупку до наступления экс-дивидендной даты;
- Быть зарегистрированным в реестре акционеров;
- Сообщить реквизиты для выплаты.
В этом списке два первых пункта могут для частного инвестора, не знакомого с тонкостями рынка ценных бумаг оказаться серьезной проблемой.
Пример извещения о выплате дивидендов (Мегафон)
Как выбрать компанию для покупки акций, чтобы получить дивидендный доход
Для правильного выбора компании, в акции которой стоит вкладываться в расчете на дивиденды необходимо выполнить несколько шагов:
Выбрать компании, которые выплачивают дивиденды, а еще лучше те, которые такие выплаты гарантируют. Информацию о выплатах можно найти в отчетах компаний, основные положения содержатся в разделе договора о дивидендной политике.
Изучить историю компании и статистику выплат дивидендов. Здесь инвестора должна интересовать, прежде всего, стабильность развития. Ее отражает как постоянный рост капитализации, так и постоянство выплат. К примеру, если компания никогда не распределяла прибыль держателям простых акций, то не стоит надеяться на это и в дальнейшем. Предпочтение следует отдать АО, которые, даже несмотря на кризисные явления, продолжают стабильные выплаты в каждом отчетном периоде.
Определить перспективы
В этом отношении внимание необходимо обращать на компании, которые владеют явным конкурентным преимуществом. К примеру, перспективной выглядит покупка акций Московской биржи, поскольку серьезных конкурентов в России у нее нет, прибыль за счет комиссии от каждой сделки генерируется стабильно, а постоянный рост рынка делает перспективы развития более чем впечатляющими.
Оценить уровень дивидендного дохода
Следует отметить, что для российских компаний, входящих в число «голубых фишек», ожидать более 10% годовых не приходится. Более перспективны в этом направлении молодые АО, открывающие новые рыночные ниши. Однако, не стоит забывать, что при этом растет и доля рисков.
Где покупать акции для получения дивидендного дохода
Поскольку торговля акциями ведется исключительно на биржах, потребуется обратиться к зарегистрированным участникам этого рынка.
Возможны несколько вариантов:
- Открытие счета в брокерской компании. Для торговли на российских площадках с этим проблем не возникает – и регистрация, и внесение средств доступны практически каждому. Несколько сложнее с выходом на иностранные биржи – потребуется найти компанию, готовую работать с российскими гражданами, зарегистрироваться (далеко не всегда документы принимают в электронной форме, кроме того, потребуется их перевод и знание иностранного языка для предоставления сведений), сделать перевод средств на иностранный банк. Кроме того, могут возникнуть и ворсы с законностью таких операций.
- Обратиться в инвестиционные фонды, получающие доход именно от дивидендов по акциям. Но в этом случае, следует помнить, что решение о размещении средств будет принимать инвестиционный управляющий и возможность влиять на принятие решений у инвестора минимальна.
Часто задаваемые вопросы по дивидендам
Как получить дивиденды?
Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.
Как определить дату отсечки по дивидендам?
Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.
Как можно быстро заработать на дивидендах?
Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.
Как компания принимает решение о выплате дивидендов?
Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.
В какие сроки компания выплачивает дивиденды?
Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.
Можно ли зашортить дивидендную отсечку?
Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!
Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?
Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.
Какие надо платить налоги с дивидендов?
С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен
На какую прибыль можно рассчитывать?
Для того чтобы рассчитать доход от каждой акции, важно знать, какой процент прибыли и за какой период выплачивает компания. Поскольку выплаты прямо влияют на капитализацию (заметно снижая ее), то в среднем, размер дохода определяется в процентном соотношении к каждой ценной бумаге
Для того чтобы понимать на какой суммарный дивидендный доход можно рассчитывать, стоит воспользоваться формулой расчета. Но при этом стоит понимать, как именно начисляется прибыль:
- фиксированный процент на каждую ценную бумагу, указанный в документах компании;
- плавающий процент в зависимости от финансовых результатов деятельности за определенный период.
Расскажу, как рассчитать дивидендный доход быстро и точно. Для этого величину дивиденда на 1 ценную бумагу (размер решается на собрании акционеров) необходимо разделить на рыночную стоимость акции и умножить на 100%. Разумеется, что инвестиции в интернете быстрее окупаются и предлагают более сжатый период работы, но при этом с увеличенной долей риска.
Коэффициент выплаты дивидендов
Основное правило: дивидендный доход рассчитывается как коэффициент годовой прибыли компании на каждую акцию. Сложно спрогнозировать развитие в текущем году, поэтому за основу берутся данные прошлого года. Предлагаю познакомиться с ТОП-10 российскими компаниями с самой большой дивидендной доходностью за последние 12 месяцев.
| # | Название компании | Размер дивидендного дохода (в %) | Особенность получения прибыли на тип акции |
|---|---|---|---|
| 1 | Мечел | 15,75 | Привилегированная |
| 2 | Северстал | 15,7 | Обычная |
| 3 | МРСК Центра и Приволжья | 14,2 | Обычная |
| 4 | МРСК Волга | 13,86 | Обычная |
| 5 | Энел Россия | 13,63 | Обычная |
| 6 | Ленэнерго | 13,46 | Привилегированная |
| 7 | Аэрофлот | 12,58 | Обычная |
| 8 | Ростелеком | 12,43 | Привилегированная |
| 9 | Мостотрест | 11,94 | Обычная |
| 10 | ЛСР Группа | 11,93 | Обычная |
Чистая процентная маржа
Говоря, что это такое дивидендный доход для акционеров, можно провести параллель с чистой процентной маржой. Коэффициент характерен для деятельности банка, но этот принцип применяется и для ОАО или ЗАО. Фактически, это соотношение чистого процентного дохода и средней величины активов. Также в формуле учитывается разница между процентными доходами и процентными расходами. Коэффициент указывает на эффективность менеджмента любой коммерческой организации.
Взаимный фонд
Если стоимость акций достаточно большая, применяется сотрудничество с взаимным фондом. В этом случае коэффициент дивидендного дохода остается тем же за минусом комиссий. Принцип в том, что вкладываются в компанию небольшие акционеры. Очень популярный инвестиционный инструмент в США, а в России это понятие имеет свой аналог — паевой фонд. Выбирая среди предложенный, стоит определить: что показывает результат работы: количество вкладчиков, общий дивидендный доход, больше узнать о репутации. Среди мировых гигантов инвестиционные фонды Vanguard High Dividend Index и Vanguard Index Fund.
Обращу внимание: дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но продукцией компании или же ее акциями.
Биржевые ноты
Это финансовая часть, которая частично влияет на дивидендный доход, ведь ETNs — это необеспеченный актив, и предлагаемая ставка дивиденда компанией зависит от такого долгового обязательства, его размера, как и от того: будет ли выплачен дивиденд. Фактически, это кредит, который можно дать переделённой организации, но при грамотном менеджменте нота принесет прибыль. И особенность в небольшой цене (не более 1 доллара), возможности покупки большого количества, а также в том, что они частично координируют волатильность рынка.
Нюансы выплат
Допустим, компания перевела дивиденды по акциям своим участникам и уплатила НДФЛ. Однако деньги вернулись из-за изменения реквизитов акционеров. Тогда фактически суммы дохода она вынуждена переводить им по второму разу. Это значит, что перечислять налог заново не нужно.
Если акционеру не поступили деньги в результате ошибок с реквизитами, то его фактический доход отсутствует. НДФЛ, который ранее был перечислен в бюджет, имеет статус переплаты, которую необходимо вернуть. Если же имело место последующее перечисление ему дивидендов, то налог удерживают и оплачивают заново. Но позиция Минфина такова, что компания может не возвращать переплату, так как ее можно засчитать при втором заходе, даже не составляя специальное заявление.
