Диверсификация

Еще два обязательных вида диверсификации

Сегодня мы немало говорили о диверсификации инвестиций, но вообще-то это лишь часть большого принципа, который каждый из вас должен по мере возможностей использовать в своей жизни. Ведь на потере вкладов наши с вами риски далеко не заканчиваются.

Первый вид диверсификации, который стоит использовать — это диверсификация источников дохода. Сегодня никого не удивишь такой историей: уволили с работы, новую найти не выходит, денежных поступлений нет, приходится одалживать у друзей и искать халтурку, чтобы кое-как выкручиваться. Конечно, в первую очередь для таких ситуаций должен быть резервный фонд, о котором я писал в одной из последних статей блога. Но еще лучше, чтобы в запасе был какой-нибудь источник дохода, который поможет продержаться в сложный жизненный период.

Одним из лучших вариантов такой диверсификации я считаю различные варианты пассивного дохода. Большинство из них не требуют огромных затрат времени, зато могут приносить деньги годами. Да и вообще приятно получать доход, независимо от того, работаешь ты сегодня или нет. К тому же, пассивный доход позволяет приблизиться к финансовой независимости, о которой мечтают многие.

Второй вид обязательной программы — диверсификация сбережений. Я разделяю понятия «сбережения» и «инвестиции», так как первые вы не можете позволить себе потерять: нет сбережений — нет уверенного финансового положения. Инвестиции, с другой стороны, дело рискованное, нужно быть готовым потерять часть денег в любой момент. Но что делать, если вложения будут потеряны и в запасе нет денежой подстраховки?

На мой взгляд, сбережения стоит делить на три части:

Сбережения в национальной валюте (рубли, гривны, *валюта вашей страны*) хороши тем, что они всегда под рукой при первой необходимости. Конечно, они могут страдать от инфляции, поэтому большую часть сбережений лучше переводить в более надёжные доллары или евро. При желании их всегда можно обменять, но как сбережения они неплохо защищают от падения курса нацвалюты. И, наконец, чтобы немного заработать, можно и нужно положить часть денег на банковский депозит. По такой схеме ваши сбережения будут диверсифицированы и защищены от большинства возможных рисков и это не потребует от вас много времени. При любом форс-мажоре как минимум часть денег останется в сохранности и будет доступной.

Да и вообще, диверсификация — это полезный жизненный принцип. Вот к примеру, я работаю как блогер и доступ к Интернету для меня очень важен — без связи я не смогу публиковать статьи, искать для них информацию и отвечать на сообщения читателей на блоге и в соцсетях. Избежать этой проблемы оказалось просто, когда я настроил дополнительный источник Интернета через смартфон. Вот такая получилась диверсификация связи. И если подумать, сколько подобных рисков нас окружает каждый день? Да полно, и над каждым можно поработать.

Как всегда, где теория — там много текста… Надеюсь мне удалось рассказать про диверсификацию простыми словами и интереснее, чем в какой-нибудь инвестиционной литературе. Сегодня мы на примерах разобрались, что диверсификация инвестиций — это крайне полезный инструмент инвестора, его обязательно надо использовать. Для закрепления рекомендую посмотреть небольшую видеолекцию:

Ваша активность помогает блогу развиваться и даёт темы для новых текстов. Надеюсь на вас 🙂

Определение диверсификации

Бизнес развивается в изменяющейся обстановке. Товары и услуги, которые раньше имели спрос, могут со временем стать бесперспективными. Развивается не только техника, но и экономика, социальная среда. Изменения обычно происходят также и внутри фирмы. Сделать вид, что всё по-прежнему, не получится. Тот, кто не может быть эффективным в новых условиях, терпит неудачу.

Конечно, можно считать хорошим вариантом, когда отслеживаются возникшие изменения, и фирма способна сразу должным образом меняться, чтобы им соответствовать. Однако это далеко не всегда является возможным. Некоторые изменения рынка происходят внезапно и их трудно предвидеть. Кроме того, проведение таких изменений — это дорогостоящее дело.

На практике для того, чтобы быть готовым развиваться в различных направлениях, применяется диверсификация. При этом деятельность ведётся в нескольких направлениях, рассчитывая на то, что при любых изменениях ситуации хотя бы одно из них будет успешным и даст фирме возможность эффективно развиваться.

Диверсификация подразумевает распределение активов по разным направлениям

Типы

Важно понимать, что такое диверсификация и как она проводится. Это понятие можно пояснить следующими примерами:

1. Существует такая стратегия диверсификации, когда фирма определяет своё место на рынке, она устанавливает для себя не один род деятельности, а несколько.
2. Предприятие действует в прежней сфере, однако стремится максимально расширить разнообразие выпускаемых товаров или услуг.
3. Успешно действуя в одном географическом районе, бизнес ищет и внедряется на новые рынки сбыта, чтобы диверсифицировать.
4. Диверсификация может производиться также и в технологической сфере. В работе может быть задействовано несколько альтернативных технических способов для производств данного продукта.
5. Поиск возможностей для дополнительного получения прибыли. Диверсифицировать это возможно различными способами.

При продаже товаров можно предусмотреть продукцию, которая относится к различным ценовым категориям: от дорогих до самых дешёвых. Такое распределение усилий поможет фирме соответствовать возможным изменениям рынка.

Диверсификация может относиться к применению капитала. Для того, чтобы была получена прибыль, надо его наиболее выгодно вложить. Обычно при получении высокой прибыли имеется серьёзный риск. Поэтому для проведения финансирования на рынке ценных бумаг используется понятие портфеля. Речь идёт об инвестирования средств в различные ценные бумаги таким образом, чтобы максимально снизить риск получения убытков. При этом для инвестиционного портфеля, это делается следующим образом: туда входят сопряжённые с высоким риском прибыльные ценные бумаги наряду с надёжными, но дающими незначительный доход.

Существуют варианты диверсификации. Они связаны с особенностями, которые характерны для конкретной сферы деятельности:

1. На валютном рынке можно вкладывать средства в различные ценные бумаги, делая несколько инвестиций, в расчёте на то, что все они одновременно не потеряют часть своей стоимости.
2. Если делать депозитные вклады, то деньги имеет смысл распределить между различными банками.
3. При покупке недвижимости приобретают объекты, находящиеся в различных географических районах.
4. Если инвестировать в ценные металлы, возможно одновременно приобретать несколько их разновидностей: золото, серебро, платину.

Выделяют несколько видов диверсификации

Что такое диверсификация

Диверсификация — это внесение разнообразия в ассортимент выпускаемой продукции, расширение рынков сбыта, распределение инвестиционного портфеля между разными активами и прочие мероприятия, призванные снизить риски и повысить доходность в различных сферах коммерческой деятельности.

Проще всего принцип действия диверсификации описывает всем известная поговорка о том, что не стоит складывать «все яйца в одну корзину». Если сложить их вместе, риск потери всего запаса в случае падения корзины будет очень велик. Но если хранить яйца в разных местах, разбить их сразу все будет гораздо сложнее.

Что такое диверсификация, простыми словами объясняется в наглядном видео ниже:

Зачем нужна диверсификация

??
Основная задача диверсификации — снижение рисков потери капитала, совмещенное с сохранением схемы получения дохода.

Без этого вложение денег в любой потенциально прибыльный инструмент ничем не отличалось бы от игры в рулетку, то есть ставка делалась бы только на удачу.

В любых отраслях инвестирования и экономической деятельности умелое применение стратегий диверсификации позволяет создать гибкую структуру:

• Получения прибыли;
• Защиты от убытков и банкротства;
• Сохранения активов в периоды глобальных экономических кризисов.

??
При этом диверсификация не означает полное устранение риска получения убытков, а лишь направленное снижение вероятности их получения.

В отдельных отраслях диверсификация может оказывать дополнительный положительных эффект. Например, применение некоторых видов диверсификационных стратегий в экономике приводит к расширению ассортимента товаров и услуг на рынке.

Диверсификация в производстве позволяет компаниям бороться с конкуренцией и понижать уровень зависимости от поставщиков и конечных реализаторов продукции. Ну, и наиболее привычный пример положительного влияния диверсификационных мер — возможность сформировать эффективный и надежный портфель в сфере инвестиций.

Виды диверсификации

Принцип диверсификации может быть применен практически в любом виде коммерческой деятельности — в производстве, инвестировании, бизнесе, торговле биржевыми активами и т. п. При этом почти всегда речь идет о снижении рисков получения убытка и повышении эффективности отдельного рассматриваемого субъекта или, например, целой экономической отрасли.

В зависимости от предпринимаемых действий можно выделить следующие виды диверсификации:

• Введение новшеств — создание запасных вариантов получения прибыли на случай сокращения интереса потребителя к уже имеющимся видам продукции или услуг;
• Планирование — построение системы управления производством, бизнесом или инвестициями, направленной на формирование устойчивой долгосрочной схемы получения дохода и подготовку вариантов реагирования на различные непредвиденные ситуации;
• Уравновешивание рисков — подбор ассортимента активов с разным уровнем доходности и риска с целью увеличения вероятности компенсирования убытка в различных ситуациях.

Также можно классифицировать диверсификационные мероприятия по применяемой стратегии и масштабам осуществляемых действий:

• Горизонтальная — расширение ассортимента продукции/услуг с целью нивелирования рисков потери интереса клиентов в рамках уже существующей потребительской структуры;
• Вертикальная — снижение зависимости от отдельных элементов существующей цепочки получения прибыли, которые могут значительно влиять на экономическую эффективность. Например, создание собственных подразделений поставки и реализации продукции;
• Концентрическая (связанная) — внедрение новых элементов производства или предоставление услуг, которые могут повысить эффективность и доходность имеющейся коммерческой системы;
• Конгломератная — создание разнопрофильных подразделений с целью охвата как можно большего количества рынков сбыта и, как следствие, смягчение влияния потери доходности по некоторым из них.
• Наивная — стремление снизить риски путем распределения капитала без какой-либо стратегии. Например, инвестирование в случайные виды активов без изучения их потенциальной доходности.

Перечисленные классификации диверсификационных стратегий довольно условны и в реальной жизни могут значительно отличаться в зависимости от рассматриваемого вида деятельности.

Diversification by Asset Class

Fund managers and investors often diversify their investments across asset classes and determine what percentages of the portfolio to allocate to each. Classes can include:

• Stocks—shares or equity in a publicly traded company
• Bonds—government and corporate fixed-income debt instruments
• Real estate—land, buildings, natural resources, agriculture, livestock, and water and mineral deposits
• Exchange-traded funds (ETFs)—a marketable basket of securities that follow an index, commodity, or sector
• Commodities—basic goods necessary for the production of other products or services
• Cash and short-term cash-equivalents (CCE)—Treasury bills, certificate of deposit (CD), money market vehicles, and other short-term, low-risk investments

They will then diversify among investments within the assets classes, such as by selecting stocks from various sectors that tend to have low return correlation, or by choosing stocks with different market capitalizations. In the case of bonds, investors can select from investment-grade corporate bonds, U.S. Treasuries, state and municipal bonds, high-yield bonds and others. 

Варианты диверсификации в условиях ограниченного бюджета

Отдельные акции могут стоить сотни или даже тысячи долларов за акцию, и не каждый может позволить себе вложить столько денег. Ведь если и покупать такие дорогие бумаги, то затем их следует должным образом “разбавлять” в составе портфеля таким образом, чтобы их доля не превышала определенного в рамках стратегии диверсификации процента.

Поэтому многие начинающие инвесторы невольно склоняются к покупке так называемых копеечных акций (англ. Penny Stocks). Копеечные акции (иногда их еще называют центовыми) торгуются менее чем по 5 долларов за бумагу, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов с ограниченным бюджетом.

Однако инвестиции в эти бумаги могут быть очень рискованными. Как правило, копеечные акции предлагают небольшие компании,как правило не отличающиеся той стабильностью которая свойственна для крупных корпораций. Часто их эмитентами выступают недавно созданные предприятия не имеющие за собой длинного послужного списка, а потому инвесторам достаточно трудно оценить их надежность и такие акции часто испытывают экстремальные колебания цен.

По этим причинам лучше избегать копеечных акций. Однако есть несколько других недорогих вариантов инвестиций, которые столь же выгодны, но несут гораздо меньше риска.

Вариант первый: Дробные акции

Как и Penny Stocks, дробные акции являются одним из самых доступных вариантов инвестиций. Они позволяют вам инвестировать в отдельные акции всего за 1 доллар. Однако разница между центовыми акциями и дробными акциями заключается в том, что вместо того, чтобы инвестировать в небольшие компании, вы можете инвестировать в акции крупных компаний, таких как Amazon (NASDAQ:AMZN), Tesla (NASDAQ:TSLA) или Apple (NASDAQ:AAPL).

Покупая дробные акции вы инвестируете в небольшую часть одной стандартной акции компании. Например, если вы хотите инвестировать в Amazon, но у вас нет 3000 долларов, чтобы купить полную акцию, вы можете купить дробную акцию за любую сумму, которую вы можете себе позволить – будь то 500 долларов, $50 или всего $5.

Помимо доступности, еще одно преимущество дробных акций заключается в том, что с их помощью легче построить диверсифицированный портфель. Когда вы инвестируете в отдельные акции, разумно инвестировать по крайней мере в 10-15 различных акций в различных отраслях. Покупка 10-15 полных акций может легко обойтись в тысячи долларов. Ну а с дробными акциями это будет гораздо более доступно.

Вариант второй: Индексные фонды

По сути своей, индексный фонд – это группа акций или облигаций, в составе копирующем определенный индекс фондового рынка. Индексные фонды отслеживают основные индексы фондового рынка, такие как S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq.

Индексные фонды не управляются активно, а потому инвестирование в них относительно дешево. Они попросту отражают состав индексов, которым следуют, поэтому им не требуется, чтобы портфельный менеджер (управляющий) решал, какие акции включать в их состав. Ну а не требуется высококвалифицированный управляющий – следовательно и платить за его услуги не нужно.

Этот тип инвестиций идеально подходит для тех, кто хочет использовать низкорисковый подход к инвестированию. Каждый индексный фонд может содержать десятки или сотни акций (а то и больше), поэтому при покупки его доли ваш портфель мгновенно диверсифицируется. Вам также не нужно будет выбирать отдельные акции или решать, когда и что покупать или продавать. Все, что вам нужно сделать, это инвестировать в выбранный индексный фонд, и пусть он позаботится обо всем остальном за вас.

Вариант третий: ETF

ETF, или торгуемые на бирже фонды, очень похожи на индексные фонды. Они также представляют собой портфели акций, сгруппированных вместе в единую инвестицию.

Самая большая разница между индексными фондами и ETF заключается в том, как они продаются. Индексные фонды могут быть куплены или проданы только в конце торгового дня, в то время как ETF можно торговать в течение всего дня, как акциями (собственно ETF и продают свои доли именно в виде собственных акций). Эта разница в большей степени затрагивает трейдеров и спекулянтов торгующих достаточно регулярно, но не долгосрочных инвесторов.

В некоторых случаях ETF могут быть дешевле индексных фондов. Хотя индексные фонды являются недорогими, они все же несут некоторые административные и операционные расходы. ETF также взимают комиссию, но иногда она даже ниже той, которую вы заплатили бы с индексным фондом.

Типы диверсификации

В зависимости от того, в какой сфере применяется метод диверсификации, выделяют следующие ее типы:

Диверсификация производства – это стратегия предприятия, направленная на расширение ассортиментного ряда выпускаемых товаров и освоение производства новых видов продукции и новых рынков ее сбыта. Основная цель – застраховать свою производственную деятельность от убытков и обеспечить предприятию устойчивость на рынке за счет использования всех производственных линий в случае, если производство одного из видов продукции станет нерентабельным. В этом случае антонимом понятия диверсификации является понятие узкой специализации. Неожиданным итогом применения этого типа может стать появление новой уникальной технологии производства или новый вид продукции.

Пример: производство кухонной мебели и бытовой техники.

Продукции – это расширение количественной номенклатуры одного вида товара или услуги, возможное за счет овладения и внедрения в производство новых методов или же значительной модификации одного типа продукции. Этот тип выступает формой конкурентного соперничества между фирмами, производящими один и тот же вид продукции.

Пример: консервный завод, выпускающий соки из 10 наименований фруктов и овощей, овладевает сегментом производства фруктово-овощных видов сока.

Цен – применение разной политики ценообразования в зависимости от уровня доходов потенциальных покупателей. Цель – охватить максимальное количество клиентов с разной платежеспособностью для исключения возможности сокращения рентабельности и роста объемов продаж.

Основой такого ценообразования может быть:

• ранжирование потребителей по уровню доходов: для наименее обеспеченных покупателей предлагаются различного рода акции и дисконт на товары, а для покупателей с высоким уровнем дохода применяется персональное ценообразование;
• группирование покупателей по количеству приобретаемых товаров либо услуг: потребителям, которые покупают товаром крупным оптом, предоставляются дополнительные скидки;
• распределение товаров по категориям: искусственное создание позитивного имиджа и популярности более дорогих товаров среди круга состоятельных покупателей.

Бизнеса – вложение капитала, кроме основной деятельности, в другие отрасли экономики, что дает возможность повысить статус и доходность компании в глазах общественности.

Пример: автомобильный салон вкладывает часть прибыли в ценные бумаги другого предприятия, или же занимается покупкой и продажей иностранной валюты.

Капитала – распределение имеющихся ресурсов между разными отраслями экономики или финансовыми организациями, никаким образом не связанных между собой. Этот тип не предполагает полного вложения средств, поэтому гарантирует сохранность капитала с минимальными потерями.

Пример: хранение денежных средств в разных валютах: рублях, долларах, евро и т.д. Если курс одной валюты резко упадет, то вероятность того, что это же произойдет с другими валютами, невысокая.

Экономики – это распределение денежных потоков на глобальном, государственном уровне. Ее цель – инвестировать финансовые ресурсы государства таким образом, чтобы максимально эффективно и пропорционально развивались все отрасли. Этот тип дает возможность создать такую мощную экономику, которая имеет силы и возможности устоять в период кризисных явлений. Каждая страна заинтересована в диверсификации своей экономики, поскольку этот процесс обеспечивает стабильный рост всех отраслей, стимулирует развитие устойчивых связей между ними, ведет к общему экономическому развитию.

Инвестиционного портфеля – это распределение денежных средств между различными вариантами заработка, дающее возможность управлять возможными рисками. Суммарный риск от вложения денег в разные инвестиционные направления гораздо меньше, нежели от вложения в один вид заработка. Пример: вложение средств в акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость и т.д.

Важно! Выбор направлений диверсификации инвестиционного портфеля всегда необходимо начинать с анализа трех характеристик этого процесса: доходности, корреляции и риска.

Рисков – варианты распределения ресурсов внутри инвестиционного портфеля, комбинации различными методами и способами, исключающими полную потерю денежных средств. Распределение инвестиций между сферами с разным уровнем риска при этом типе диверсификации является страхованием инвестора от возможных потерь. Уменьшение риска не ведет к снижению прибыли.

Важно! Использование некоррелированных активов дает возможность с большей вероятностью сохранить имеющийся капитал. Если один актив не принесет никакой прибыли, то другой прибыль удвоит.

5 основных видов диверсификации

А теперь рассмотрим виды диверсификации, которые применимы к трейдингу.

Диверсификация валютного портфеля

Если компания занимается внешнеэкономическими операциями, то есть смысл оперировать не только долларами, но и евро. За счет этого при резких колебаниях курса можно минимизировать риски.

Диверсификация по типу финансовой деятельности

Это приобретение акций на короткий срок, а облигации на длительный. Если на краткосрочных инвестициях вы что-то потеряете, то доход от долгосрочных перекроет ваш убыток.

Диверсификация депозитного портфеля

Такая форма выглядит привлекательно для инвесторов, которым нужен стабильный гарантированный доход. Самое безопасное место для хранения денег — банки. Если у вас есть крупная сумма, которую вы не хотите пускать в оборот — поделите ее на несколько частей и сделайте вклады в разные банки, с разными процентами по депозиту. И, желательно, на разные сроки. Мало ли что — вдруг вам внезапно понадобится крупная сумма раньше, чем вы думаете.

Диверсификация инвестиционных программ

В данном случае вы выбираете несколько проектов из разных отраслей экономики. Вкладывать все деньги в один проект не только невыгодно, но и опасно. Хорошо, если выбранные объекты инвестирования будут находиться в разных регионах.

Диверсификация с ценными бумагами

Правильная тактика в трейдинге — подобрать акции и облигации, таким образом, чтобы они уменьшали потери. Для этого надо построить график кривой баланса и рассчитать величину соотношения максимальной прибыли и предельного для вас уровня просадки.

Что вы можете сделать:

• Изменить один или несколько параметров стратегии;
• Попробовать другие стратегии, сохранив при этом прежние методы — вы продолжаете следовать за трендами, но используете разные подходы;
• Протестировать другие методы (например, торговлю на контртренде или возврат к среднему);
• Торговать на разных таймфреймах (часовых, дневных, 5-минутных);
• Сочетать торговлю на разных рынках (сырьевой, валютный или энергетический).

Даже если вы добавите всего пару-тройку новых подходов, вы получите более выраженную диверсификацию активов и ощутите эффект в конкретных цифрах своего увеличенного счета. Хотя диверсификация не влияет на доходы в прямой степени. Ее задача — максимально сохранить депозит. За преумножение отвечают другие инструменты и способы.

Один из методов транзитной диверсификации рисков:

Вы вкладываете средства в инвестиционные проекты с различными вариантами вывода денег из системы — на банковскую карту, вебмани кошелек, другие электронные системы и пр.

Чтобы меньше зависеть от государства, мудрые инвесторы частично устраняют риски, размещая свои инвестиции в разных странах.

Ошибки

Никто из нас не застрахован от ошибок. Инвестор может ошибиться при выборе объекта для вложения денег. Он может недооценить или наоборот переоценить риски.

Существует понятие под названием «недостаточная диверсификация». Это когда вы выбрали для инвестирования пару направлений и успокоились на этом.

Есть и обратный случай, называемый «избыточной диверсификацией»: если вы в целях минимизации рисков зашли слишком далеко и вложили средства в огромное количество направлений, то ничего хорошего из этого не получится. Ведь чем больше направлений, тем меньше размер инвестиций. Поэтому баснословных прибылей ждать не стоит.

Есть еще одна распространенная ошибка. Она заключается в поверхностном изучении объекта инвестирования. Купить акции Google просто потому, что это крутая компания, — это путь в никуда. Однако зацикливаться на поиске идеального предмета для инвестиций тоже не стоит. Так вы потеряете время. А время — это деньги.

Основные виды диверсификации в экономике

1. По признаку привлечения к процессу распределения сторонних организаций выделяют внутреннюю и внешнюю диверсификацию. В первом случае компания самостоятельно запускает другие производственные линии и формирует новый профиль деятельности наряду с сохранением старых сегментов. Внешняя диверсификация экономики – это привлечение к реализации сторонних организаций, скупка небольших компаний, действующих в смежных отраслях, формирование на их основе собственных отделов или подразделений.
2. По характеристикам нового направления деятельности выделяют связанную и несвязанную диверсификации. Первый тип касается увеличения разнообразия в пределах основного направления деятельности с целью минимизации рисков или максимизации прибыли. Примером может стать сельское хозяйство, когда фермер выбирает несколько культур, чтобы соответствовать современным предпочтениям покупателей и получить максимум отдачи с земли.

Несвязанная диверсификация экономики предполагает коренное изменение направления развития в новом сегменте. Такая возможность – основная предпосылка образования многоотраслевых компаний. Отдельные сегменты таких образований остаются совершенно не связанными между собой. К примеру, промышленная компания развивает аграрное производство, рекреационный комплекс (базы отдыха) и смежные направления.