Дефолт: что это такое, виды, причины и последствия

Исторические примеры

Разобравшись, что такое дефолт страны простыми словами, перейдем к наиболее значимым экономическим кризисам, примеров которых накопилось достаточно много.

Первенство по количеству дефолтов в XVIII веке принадлежит Франции, которая 4 раза объявляла о крахе государственной экономики. Улучшить ситуацию помогло лишь завершение наполеоновских войн и революций. За 140 лет (до 1696 года) Испания объявляла свое банкротство 14 раз и еще 6 с 1800 года. Справедливо будет сказать, что солнечная Испания – рекордсмен по неплатежеспособности.

В 19-20 веке отказываться выполнять долговые обязательства все чаще стали не европейские страны, а государства Африки и Латинской Америки, которые получили свою независимость. Что такое дефолт страны не единожды задумывались граждане Гватемалы, Колумбии, Мексики и Венесуэлы. Даже Нигерия, которая имеет колоссальные нефтяные ресурсы, 5 раз признавала свою неплатежеспособность.

Дефолт государства для многих стран стал постоянным состоянием, в котором они просуществовали львиную долю своей независимости, к таковым относятся Коста-Рика, Мексика, Перу, Никарагуа и Греция.

Что такое дефолт в стране пришлось узнать россиянам в 1918 году, когда государство отказалось производить выплаты задолженностей по кредитам. Погашены они были только после серьезной девальвации в конце 20 века. Ситуация повторилась во времена так называемой «холодной войны». В этот период СССР отказался оплачивать поставки американского оружия. Аналогично поступили Италия, Франция и Англия, последняя назвала причиной тот факт, что США имело значительно больший долг перед Великобританией.

В 1982 году, что такое дефолт для страны узнала Северная Корея. Западные кредиторы уведомили правительство о том, что экономическое положение страны и отказ от выплаты кредитов приведет к судебным разбирательствам и конфискации зарубежного имущества.

Что такое дефолт валюты хорошо известно Мексике, где в 1994 году случился крупнейший экономический кризис за всю мировую историю. Ответственность за падение национального песо легла на президента, который практиковал масштабный выпуск краткосрочных государственных облигаций, индексированных к американскому доллару. Нестабильная политическая ситуация в стране привела к высоким экономическим рискам, из-за появления которых инвестиционный капитал начал очень быстро утекать.  

Причиной кризиса 1998 года в России, стала нестабильная ситуация в Азии, которая привела к снижению стоимости сырья и падению рубля. На некоторое время ситуацию спасал кредит МВФ в размере 22,6 млрд долларов, однако спустя год правительство было вынуждено просить отсрочку выплат по внешнему долгу.

Второе место среди крупнейших дефолтов принадлежит кризису 2012 года в Греции, на тот момент внешний долг страны составил 410 млрд долларов. Причиной невозможности выплатить долг стало массовое уклонение греков от уплаты налогов. 138 млрд долга было списано, однако в результате такого «компромисса» в стране были существенно повышены налоги и введен режим экономии. Все эти решения повлекли за собой волну протестов и митингов.  

С одним из крупнейших мировых кредиторов – США все не однозначно. Официально в Соединённых Штатах не было ни одного дефолта, однако историки и экономисты спорят по сей день на эту тему. Простой пример, который показывает наличие технического дефолта – в 1970 году в силу вступил закон, который санкционировал выплату долгов ряда штатов. Т.е. это событие вполне попадает под определение технического дефолта.  

Еще один факт: облигации, которые выпускались до 1930 года, содержали крайне интересный пункт. Их владельцы могли получать выплаты, как валютой, так и золотом, однако в 1933 году Конгресс полностью запретил проводить такие выплаты, определив их как не соответствующие национальным интересам.

На данный момент последним о дефолте объявил Ливан. Случилось это 9 марта 2020 года, когда страной не были произведены платежи в размере 1,2 млрд долларов. Это первый дефолт Ливана с момента обретения независимости, даже в период гражданской войны страна всегда исправно выполняла долговые обязательства.  

Но есть и страны, которым удалось не узнать, что такое дефолт государства, например, Австралия, Канада, Бельгия, Малайзия, Таиланд, Сингапур и скандинавские страны.

Виды

Дефолт может быть двух видов: простой и технический.

Технический или временный дефолт

Дефолт временного характера провоцируется ситуацией, когда возникают технические ошибки. Например, когда заемщик подал неполный комплект документов, произошел серьезный сбой в системе платежей, или заемщик отказался выплачивать проценты. Таким образом, любое нарушение условий договора или техническая неполадка при условии, что заемщик может полностью выполнять свои финансовые обязательства, является техническим дефолтом.

Последствия такого дефолта обычно быстро устраняются. Если же заемщик не совершает положенной выплаты в течение длительного периода, кредитор имеет право обратиться в судебные инстанции в рамках действующих законов, установить причины невыплаты долга и потребовать выполнить все финансовые обязательства.

Простой дефолт или банкротство

Такой вид дефолта связан с официально установленной неспособностью должника выполнять обязательства по займу по причине отсутствия денежных средств.

В данной ситуации кредитор компании назначает команду временных, или «кризисных» управляющих. Они должны будут координировать дальнейшую деятельность предприятия, например, по продаже активов.

Если же говорить о простом дефолте какого-либо государства, тогда разрешение возникшей ситуации в стране возможно только на межгосударственном уровне с привлечением международных финансовых организаций, таких как международный валютный фонд.

Простой дефолт бывает суверенным или перекрестным. В первом случае, при банкротстве страна не в состоянии исполнить обязательства по внешним, а также по внутренним долгам. Перекрестный дефолт чреват тем, что банкротство по одной из операций автоматически распространяется и на прочие долги государства.

О бенефициарных владельцах, выгодоприобретателях и прочих субъектах экономических отношений в нашей статье.

Что такое девальвация? В чем плюсы и минусы девальвации российского рубля для простого народа:https://svoedelo-kak.ru/finansy/prostymi-slovami-chto-eto-takoe-devalvatsiya.html.

Как человек может быть признан банкротом? Здесь полная информация о банкротстве физических лиц.

Что такое дефолт

Есть несколько трактовок. Самая распространенная из них описывает дефолт в России. Это неспособность должника возвращать требуемые суммы кредиторам в связи с отсутствием нужного количества денежных средств. Причин этому может быть несколько. Наиболее частая из них – утрата доходов в связи с неплатежеспособностью клиентов, возрастание уровня конкуренции, кризис, вызванный внешними обстоятельствами.

Многих волнует, что будет с кредитом, если в экономике случится такая ситуация? В основном все зависит от валюты, в которой он взят. При рублевой ссуде и падении курса рубля на мировом валютном рынке сумма в итоге уменьшится. При долларовом займе или кредите в евро платить придется больше.

Виды дефолта

Термин «Default» представлен в двух разновидностях. Что это означает? Все просто. Явление может быть классическим и техническим. Стоит рассмотреть описание каждого типа дефолта более подробно.

Простой — неспособность погасить долговые обязательства перед кредиторами. Причем в роли должника может выступать правительство, конкретная организация. В процессе разрешения ситуации происходит назначение специального антикризисного руководство. Его основная задача – балансирование бюджета организации и погашение существующих кредитов. В качестве ключевой меры решения этих задач выступает распродажа активной части и внедрение ужесточенной политики.

Это далеко не все значение слова, которое принято понимать. На самом деле, простой «default» имеет глубинную классификацию. Он включает в себя два базовых направления:

• суверенный кризис – неспособность объекта возмещать денежные средства ни по одному из типов долгов (внешних и внутренних);
• перекрестный кризис дает о себе знать в конкретной отрасли и является менее опасным (тем не мене, он может перерастать в суверенное явление при отсутствии своевременно принятых мер).

Технический дефолт. Он является временным, а последствия его, как правило, носят краткосрочный характер. Это свидетельствует о возможности поправимости ситуации в рамках ближайшей перспективы.

Так, наиболее опасным является простой суверенный кризис, таящий в себе самые серьезные последствия.

Дефолт бывает нескольких видов

Исторический обзор

Рубль – одна из тех валют, резкая девальвация которых случалась не один раз. В моменты острых политических и экономических кризисов курс российских денег практически всегда падает по отношению к денежным знакам государств с сильной экономикой, в первую очередь США и стран Западной Европы. При этом девальвация доллара или евро – теоретически вполне реальное явление. Ни одна национальная валюта не может быть застрахована от этого процесса.

Традиционно отечественную валюту сравнивают с ее западными «соперниками» – американским долларом и евро. За последние несколько лет курс рубля в рамках долгосрочного прогноза постепенно снижался. В то же время, по мнению многих финансовых экспертов, российская валюта по состоянию на 2019 год – одна из самых недооцененных в мире.

В истории России можно рассмотреть несколько примеров резкой и обвальной девальвации, которая привела к существенным потрясениям в экономике. Из последних примеров можно отметить следующие кризисные события в жизни страны:

1. Обесценивание тогда еще советского рубля в период 1989—1993 гг.одов. В те годы страна переходила к биржевому регулированию курса. Рубль постепенно становился свободно конвертируемой валютой, что привело к резкому отличию курса Центрального банка СССР от рыночной стоимости рубля по отношению к доллару и другим иностранным денежным знакам.
   Для справки. Различают два вида девальвации – открытую и скрытую. Под первой подразумевается официально установленный курс валюты, под второй – теневой, рыночный курс, по которому можно приобрести иностранные дензнаки с рук. При этом стоимость по объявленным показателям Центрального банка, как правило, ниже, чем неофициальная цена.На этот же период приходится гиперинфляция, когда сбережения граждан резко обесценились, а цены (в том числе и на товары повседневного спроса) взлетели в несколько раз.
   Для справки. Когда девальвация приводит к росту цен на внутреннем рынке, неизбежно падает уровень жизни населения. Еще хуже, если падение курса национальной валюты приводит к дефолту, когда страна – с учетом снижение курса национальной валюты – не имеет средств для обеспечения своих долговых обязательств. В этом случае экономика может потерпеть настоящую катастрофу и затем долгие годы восстанавливаться до прежних показателей.
2. Кризис 1998 года. Дефолт был вызван резким скачком бюджетного дефицита, связанным с выполнением многочисленных социальных обязательств государства перед населением, для чего курс рубля поддерживался на высоком уровне. В связи с тем, что обеспечить стоимость национальной валюты за счет собственных средств было невозможно (в связи с падением промышленного производства, банкротством и закрытием заводов) широко использовались внешние заимствования. Через некоторое время сложилась такая ситуация, что из-за постоянного оттока капитала государство не смогло выполнять свои обязательства перед иностранными кредиторами. Все это привело к тому, что в августе 1998 года был объявлен дефолт. Курс рубля в короткий срок упал по отношению к доллару США в пять раз.
3. Глобальный финансовый кризис, который произошел в 2008 году и, по мнению некоторых финансовых экспертов, не закончился по сей день. Девальвация рубля в этот период произошла в связи с продолжающимся оттоком капитала вместе с кризисом заимствований и падением доходов бюджета. Возможно, последствия для российской валюты были бы не такими тяжелыми, если бы не внешние факторы. Но на фоне мирового финансового кризиса, вызванного ипотечным кризисом в США, произошло резкое падение курса рубля.
4. Падение цен на нефть в 2014 году. Стоимость одного барреля упала со 115 долларов США за баррель ниже 60 долларов к 2015 году. На снижение курса рубля повлияли также санкции, введенные рядом стран в связи с кризисом на Украине, а также спекулятивные атаки на российскую валюту. Интервенции ЦБ оказались недостаточно эффективными. В связи с этим было принято решение оставить процесс формирования курса российской валюты без вмешательства государства. В итоге на пике девальвации рубля доллар США порой стоил чуть менее 80, а евро — чуть менее ста рублей. Затем ситуация немного стабилизировалась.

Дефолтный механизм

Дефолт начинается всегда с недальновидности правительства, которое активно принимает все кредитные обязательства, не имея возможности выполнять все выплаты. Причина этого состоит в том, что кредитные средства получить очень просто. В условиях нестабильной экономики, выполнять выплаты по задолженностям сложнее. По государственным облигациям увеличивается процент, за чем следует увеличение размера выплат. Это продолжается до того момента, когда в государственной экономической политике наблюдаются хотя бы минимальные тенденции в росте экономики. Как только возникают нестабильные условия, ставки по действующим кредитам возрастают, а количество займов уменьшается. 

Когда в экономике страны наступает критическая точка, финансовая организация, что оформляла кредит, принимает решение об объявлении дефолта. Ответственным за принятие данного решения является Министерство финансов. Оно же проводит переговоры с кредиторами, пытается изменить все условия кредитования или реструктурировать часть долга в валюте, уменьшить размеры выплат.

Причины дефолта

Рассмотрим фундаментальные причины дефолтов в разных государствах, в т.ч. и в России. Давайте разбираться, что приводит к такому огромному экономическому кризису.

1 причина дефолта: затяжной экономический кризис. Это когда страна сама себя загнала в такую ситуацию, где невозможно рассчитаться по долговым обязательствам.

2 причина дефолта: бездарное управление капиталом. Дефолт чаще всего возникает из-за неправильного использования кредитов. К примеру, государству выдали кредит на стабилизацию экономической ситуации; нужно «закинуть» деньги в производство, в реальный сектор и за счет налогов в долгосрочной перспективе получить прибыль. Делается это через банки и стимулирование кредитования. Но бездарное управление может легко привести к выдаче кредитов на что-то другое, и в итоге вместо роста производства получим рост потребления, а далее рост цен -> кризис -> дефолт, так как денег-то нет, кризис ведь.

3 причина дефолта: воровство и распил государственных денег. Этим грешат практически все правительства стран, которые бывали в дефолте. Вместо того, чтобы использовать кредитные деньги для стимулирования, их просто переливают через организации, подконтрольные частным лицам.

Фактически, чаще всего причиной дефолта является бездарное управление и воровство государственных денег. Вместо того, чтобы развивать экономику страны, деятели, приближенные к Правительству, решают распилить деньги, предварительно сказав о том, что они банкроты.

Дефолт и банкротство

Порой дефолт путают с банкротством, но это разные вещи. Банкротство означает, что компания, погрязшая в долгах, завершает свою деятельность. Кредиторам при этом ничего не остается, кроме как судиться и надеяться на минимизацию убытков благодаря судебному решению. В результате у компании-банкрота конфискуется имущество и за счет его реализации гасятся долги. Банкротство – это крайний случай, после него компания уже точно не будет работать в прежнем формате.

Дефолт  — это еще не конец, не полная остановка работы компании. В случае страны все государственные органы продолжают функционировать, иностранцы не забирают сырьевые ресурсы, крупные предприятия и прочее. Государство-должник остается с подмоченной репутацией, но при своих ресурсах.

Две разновидности дефолта:

1. При техническом дефолте заемщик временно не справляется с долговой нагрузкой, но намерен все исправно платить после нормализации ситуации. Задержка выплаты может произойти по техническим причинам (сбой в программном обеспечении и т.п.) или из-за временных трудностей с деньгами. На практике в такой ситуации стороны обсуждают причины дефолта, в итоге появляется некий план действий, устраивающий и кредитора, и заемщика. Дефолт для заемщика – это всегда репутационные потери и финансовые последствия, которые зависят от суммы долга, продолжительности задержки оплаты и своевременности предыдущих платежей. Кредитор может потребовать заплатить штраф или досрочно выплатить всю сумму долга.
2. При кредитном дефолте заемщик не может гасить кредит, причем речь идет не о временных трудностях. Обычно такие истории заканчиваются банкротством компании и реализацией активов. В случае государства решение о дальнейшем порядке действий принимают международные судебные инстанции. Кредитный дефолт страны неминуемо отражается на населении, негативные последствия могут растягиваться на долгие годы. К примеру, в 1918 года почувствовавшие свою силу большевики заявили, что Россия не будет платить по долгам, которые были оформлены при царе и Временном правительстве. Однако в 1990-х было принято решение угодить Западу, погасив часть этих долгов.

Виды девальвации

Ранее в статье уже упоминалось, что падение курса валюты может происходить как на внешнем, так и на внутреннем рынке. В связи с этим расскажем подробнее о двух основных видах девальвации — открытой и скрытой.

Официальная. Открытая девальвация озвучивается официальными органами государства, которые отвечают за финансовый сектор экономики. Нередко такая девальвация приводит к тому, что купюрами меньше сотни или тысячи единиц дензнаков население уже не пользуется. В этом случае часто используют деноминацию валюты – сокращение числа нулей, как это было в России в 1998 году, когда бывшую тысячу перевели в сегодняшний один рубль, а миллион – в тысячу. В этом случае создается в том числе и психологический эффект от восприятия национальной валюты как чего-то ценного, надежного и устойчивого.

Скрытая. Происходит на уровне международных экономических, финансовых, политических отношений. Нередко к девальвации приводят глобальные и внутренние экономические кризисы, колебание цен на природные ресурсы. В последнее время следствием падения курса той или иной валюты становятся экономические санкции, которые имеют под собой политическую причину. Если правительство не изымает из обращения объем необеспеченных денежных средств, девальвация преодолевается достаточно медленно и за счет постепенного роста экономики (который во многих странах происходит далеко не всегда). Часто финансовые регуляторы того или иного государства все же пытаются повлиять на ситуацию, осуществляют денежные интервенции и предпринимают другие меры по укреплению курса национальной валюты.

С чем связано возникновение дефолта?

• С проблемами, имеющими отношение к облигациям и неспособности оплатить по ним долги. Именно это стало причиной дефолта в России, случившегося в 1998 году.
• С дефолтом определенной компании. При этом речь идет о крупной организации, которая существенно влияет на целое государство. В нашей стране такой компанией является, например, «Газпром».
• С дефолтом в другом государстве. Если в государстве, экономика которого влияет на Россию, произойдет дефолт, то его последствия найдут отражение и в нашей стране. Примером может стать такая страна как США.

Объяснить, что такое дефолт, простым языком несложно. Ведь наши современники столкнулись с этим неприятным явлением не единожды. И больше, чем причины возникновения, волнуют последствия дефолта. Если говорить о вышеупомянутом техническом или по-другому, временном, дефолте, то его последствия в рамках компании не приведут к критическим последствиям. В частности, снизится доверие к организации и частично упадет уровень ее репутации. Также следствием технического дефолта для компании станут дальнейшие трудности при заключении договоров.

Что касается простого дефолта, т.е. банкротства, в пределах организации, то ставится под сомнение ее существование. Наименьшее, чем грозит дефолт, это сильная реорганизация компании. В сфере предпринимательства признание себя банкротом и вовсе считается единственным выходом из кризисных ситуаций, являющимся законным. Компании не боятся дефолта. Например, в США выживает каждая третья компания-банкрот. В России возрождение предприятий после их банкротства – очень редкий случай. Как в наше непростое время минимизировать потенциальные риски для компании на этапе ее основания и регистрации, вам подскажет ссылка.

Гораздо тяжелее приходится государству, если наступает дефолт. Что это такое простыми словами, как отражается дефолт на жителях страны? Ответ неутешителен: возрастает объем как внешнего, так и внутреннего долга. С ростом внутреннего долга связана невыплата заработной платы, чаще всего возникающая в сфере бюджетного образования и медицины

Отсутствие сокращения расходов в военной сфере, в том числе в вопросе оплаты труда полицейским и военным, объясняется повышенным вниманием к обороне страны

Происходит снижение уровня жизни в стране, потеря доверия к правительству и появление бунтующих. Одним из последствий дефолта государства также является обесценивание валюты – гиперинфляция, влекущая за собой падение финансового рынка. Выходом из этой ситуации может стать часто в таких случаях практикуемая деноминация. Это явление подразумевает снижение номинала валют без смены их стоимости. Например, 100 тысяч рублей деноминируются в 100 рублей.

В процессе деноминации происходит урегулирование проблем в экономике страны. Это решение способно стабилизировать национальный валютный курс, а также уменьшить последствия инфляции. Такое явление как дефолт способно поменять экономическую систему государства.

Как защититься от последствий дефолта гражданам

Население, наравне с банками и бизнесом принимает на себя главные последствия дефолта. Однако некоторые из них вы способны сгладить. Ключевым последствием дефолта государства является падение курса национальной валюты. Поэтому если у вас есть какие-либо сбережения и вы прогнозируете скорейший дефолт в стране, то первое что вы должны сделать это обезопасить их и защитить себя от дефолта. Для этого существует несколько способов:

Конвертация сбережений в валюту (доллар, евро, резервные валюты). Самым популярным и доступным для каждого способом является переход из рублей в валюту. Главное успеть обменять валюту заранее, а не в тот момент когда курс рубля уже упал. Если вы поздно узнали про дефолт, то при покупке валюты на пике стоимости доллара или евро, вы можете и потерять.

Покупка драгоценных металлов, прежде всего золота. Среди инвесторов и в мире финансов золото считается защитным активом в стрессовых ситуациях. Поэтому в случае дефолта или кризиса вы можете направить часть своих сбережений на покупку драгметаллов (золото, серебро, и др.)

Важно понимать что речь идет не покупке в ювелирном магазине, а о приобретении физического золота в слитках и об обезличенных металлических счетах. Вложения в недвижимость

Вариант подходит для тех у кого существенные сбережения

Вложения в недвижимость. Вариант подходит для тех у кого существенные сбережения

Недвижимость также стоит приобретать перед дефолтом и кризисом. Когда еще не все ринулись покупать квартиры. Сразу после дефолта стоимость недвижимости подскочит из-за повышения спроса, однако затем пойдет на спад из-за снижения покупательной способности начисления. Если в скором времени вам потребуются деньги, то вкладываться в недвижимость не стоит. Однако, жилье всегда в цене и здесь вы деньги не потеряете на долгосрочном горизонте 5 и более лет.

Покупка ценных бумаг. Этот инструмент подходит не всем и не всегда. В первую очередь он подходит для опытных инвесторов и спекулянтов рынка ценных бумаг. Если вы не знаете что это, то лучше выбрать другие варианты. Вложение в акции и другие ценные бумаги — это весьма рискованное занятие, есть риск потерять все деньги. Особенно в условиях кризиса и дефолта. Дефолт страны практически всегда подразумевает банкротства нескольких компаний на рынке. Поэтому несмотря на очень низкие цены акций компаний во время дефолта и хороших цен других активов, надо осознавать размер риска. Многие из компаний, акции которых вы купите просто напросто могут обанкротится и не оправится после кризиса.

Помимо перечисленных выше вариантов, есть и другие способы вложения денег, однако не все они могут оказаться прибыльными и связаны с риском, особенно в условиях дефолта и кризиса в экономике и в финансах. Подробнее про .

А на этом сегодня все про то что такое дефолт. Всем успехов и удачи. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Расшифровка термина дефолт

Большинство терминов в экономике для обычных людей режут слух и зачастую связаны с чем-то необъяснимым. Ярким примером такого термина выступает дефолт.

К счастью, за последнее время жителям нашей страны не пришлось сталкиваться с данным понятием, ведь всего несколько раз за столетие дефолт наводил ужас на Россию. Конечно же, ничего хорошего он за собой не влечёт и максимально плохо отражается на условиях жизни обычных людей и экономике государства.

Итак, разберём по порядку, что именно означает понятие дефолт и какие опасности могут грозить в той или иной сфере.

Дефолт из терминологии

Ни одно правительство, к сожалению, не может защитить свою страну от дефолта, так как он связан с рядом непредсказуемых причин.

К примеру, чтобы развивать собственную экономику страны нуждаются в финансировании. Деньги обычно предоставляются для поддержания боеспособности армии, выплат денег пенсионерам, инвестиций в научные проекты и открытия.

Однако, после этого необходимо вернуть займ с процентами, что не является выполнимым. Как раз в этот момент и наступает дефолт в стране, которая была вынуждена прибегнуть к финансовой помощи.

https://youtube.com/watch?v=8IaY8Z2C4HE

В случае с предпринимательскими компаниями вопрос довольно быстро решаем. Сделать это можно увеличив обороты и продуктивность компании.

Многие часто сравнивают понятие дефолт и банкротство, но это не так. Дефолт подразумевает временные финансовые трудности, а банкротство, напротив, вынуждает прекратить любую деятельность.

Факторы возникновения дефолта

В управлении страной немало механизмов, одним из которых – экономика. Если все отдельные подгруппы этого механизма работают сообща, то и экономика процветает.

К несчастью, обойти материальные трудности не так и просто, а ведь это уже главнейший фактор дефолта.

Выделяется ряд причин возникновения кризиса:

1. Кризис внутри экономики.
2. Упадок товарооборота и производств.
3. Уменьшение рабочих мест.
4. Застой в экономике.
5. Перемены в управляющих цепях государства.
6. Стремительный рост внешних долгов страны.

Это только малая часть причин, которые влекут за собой дефолт. Если проще, дефолт – последствия перебоев в функционале одного или нескольких звеньев огромной цепи экономики. Зачастую это приводит к упадку покупной способности граждан, росту безработицы и цен.

Если же приводить в пример какую-либо кампанию, то причины могут кардинально отличаться. К примеру, предприятие могут пошатнуть резкие скачки валют или вовсе снижение оборотов и производства, стремительно растущая конкуренция на рынке.

Разновидности дефолта

Ярко выделяют две ключевые разновидности этого спада экономики. Первым из них является осознание заёмщика, что он абсолютно неплатежеспособен ввиду отсутствия средств – обычный дефолт.

Второй вид — технический дефолт носит временный характер и означает задержку в выплате кредита. Например, заёмщик обязуется выполнять все поставленные требования, но не может вовремя их выполнить.

В подобных случаях договор пересматривается и находится выход, устраивающий обе стороны.

Результаты дефолта в государстве

Как известно, дефолт может принести немало хлопот любому из существующих государств. В результате это чревато огромным количеством малоприятных проблем.

На примере кампаний – дефолт приведёт к обесцениванию акции и дальнейшему банкротству. В масштабах страны всё немного сложнее:

1. Упадок валюты, то есть обесценивание национальной денежной единицы.
2. Стремительный рост внешних долгов из-за других займов.
3. Задержки по выплатам зарплат и социальной помощи для граждан.
4. Потеря стоимости акций крупными предпринимателями.
5. Попытки стабилизировать стоимость национальной валюты

Невзирая на многие негативные факторы дефолта, существуют и плюсы. К примеру, быстрее начинает развиваться национальное производство, иностранный товар заменяют своим, а также пересмотр кредитного договора страной, которая помогла финансово.

Этот ряд преимуществ может существенно повлиять на будущий рост и стабилизацию экономики.

Что будет с кредитами и вкладами

Наиболее тяжело переживает девальвацию сфера кредитования. Из-за резко возросших рисков банки:

• сокращают или вообще аннулируют льготные предложения по займам;
• уменьшают потолок суммы выдаваемого кредита;
• увеличивают количество ссуд под залог;
• отказываются от выдачи ссуд по упрощенным схемам — требуют полный пакет документов и подтверждение доходов;
• отсекают от кредитной линии своих клиентов по малейшему поводу — велик риск невозврата.

При этом и сами клиенты банков меньше обращаются за кредитами — нечем возвращать.

Для конкретного индивида девальвация по вкладам и кредитам имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Так, при первых признаках девальвации, рублевые вклады нужно закрывать, а сбережения спасать покупкой валюты и драгоценных металлов, вложением в ценные бумаги, приобретением импортных дорогостоящих товаров (потом у них цена будет в разы выше), переводом рублевого вклада в ОМС.

Большие проблемы возникают у тех, кто взял валютный заем. В большинстве случае без помощи государства не обойтись. В противном случае потеря уже частично оплаченного жилья при ипотеке и длительная и мучительная выплата потребительского кредита.

Виды дефолта

Надо понимать, что дефолт может быть разным и иметь соответствующие последствия. Один из вариантов мы называем просто банкротством, но правильнее говорить о корпоративном дефолте. Предприятие, частное лицо или даже страна больше не могут выплачивать проценты по долгу. Для заемщика такая ситуация чревата прекращением деятельности. Если речь идет о компании, то судом назначается управляющий, который решает, как поступать с ней дальше: продавать, делить на части, распродавать имущество и т.д. В случае с частными и юридическими лицами все нюансы определены законодательством страны, в котором прописаны все нюансы и порядок действий.

Есть такое понятие, как технический дефолт. Эта ситуация невозможности оплаты по счетам возникает вопреки воле заемщика. Ее объявляет кредитор, но разница в том, что в будущем возможность оплаты появится. Заемщик может отказаться оплачивать проценты или какую-то часть долга или не может подготовить вовремя требуемые документы. Дальше стороны решают, как в будущем урегулировать проблему. Часто бывает так, что технический дефолт приводит к реальному банкротству.

Суверенный дефолт относится к государству, которое неспособно выполнять свои денежные обязательства перед внешними кредиторами. Обычно это происходит в результате экономического спада. Такая ситуация приводит как к потере авторитета у международных заемщиков, обесцениванию национальной валюты, нехватке инвестиций, судебными тяжбами. Последствия суверенного дефолта долговременные.

Более сложен перекрестный дефолт. Такая ситуация может наступить при подписании кредитного договора с множеством условий, невыполнение которых в одном договоре приводит к невыполнению обязательств по другим кредитам.

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
5. Падение производства и прекращение экономического роста.
6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.